CURRICULUM VITAE Prof. Dr. Ferdinand Mager, CFA Chair of Banking and Finance
EBS Universität für Wirtschaft und Recht EBS Business School Gustav-Stresemann-Ring 3 65189 Wiesbaden Phone +49 611 7102 1256 E-Mail:
[email protected] Primary Fields of Interest: -
Corporate Pension Schemes Credit Risk Market Microstructure Asset Management
University Employment: Since 01/2009 Chair of Banking & Finance, EBS Business School, EBS Universität für Wirtschaft und Recht, Wiesbaden, Germany
Since 11/2014 Head of Department of Finance, Accounting and Real Estate, FARE
2013 – 2015 Member of the Senate
2011 – 2015 Academic Director for the Master in Finance
Since 2011 CFA Program Director
02/2008 – 12/2008 Associate Professor, School of Economics and Finance, Faculty of Business, Queensland University of Technology, Brisbane, Australia
08/2007 – 02/2008 Associate Professor (Akademischer Oberrat, C2) Faculty of Business and Social Sciences, Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
08/2001 – 07/2007 Assistant Professor (Wissenschaftlicher Assistent, C1) Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
04/1996 – 07/2001 Research and Teaching Assistant (Wissenschaftlicher Mitarbeiter) Chair of Banking and Finance, Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
Foreign Studies: 08/99 – 08/99 Chengchi University, Taipeh, Taiwan
03/98 – 04/98 Sichuan University, Chengdu, China
02/94 – 05/94 Cecil Rhodes University, South Africa
Education: 2001 – 2007 Habilitation in Business, Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
1997 – 2003 Master of Arts in Chinese (M.A. Sinologie), Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
1996 – 2001 Doctoral Studies in Business, Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
1998 – 2000 Chartered Financial Analyst (CFA)
1990 – 1996 Diplom in Business (Dipl.-Kfm.), Universität Erlangen-Nürnberg, Germany
Research Activities: Visiting Positions Summer 2015 Beijing Foreign Language Studies University (北京 外国语 学院)
Graduate Courses -
Financial Modeling – Doing your own Research MIB Corporate Finance CFA Challenge
Undergraduate Courses -
Finance III
Working Experience: Since 06/2012 Feri EuroRating Services (Bad Homburg), Member of the Internal Review Committee for Structered Finance & Covered Bond Ratings
11/06-06/09 Co-Founder of ‘Q-PAG Quantitative Portfolio Advisory Gesellschaft mbH’ (Erlangen), sole advisor for the (hedge) fund ‘Q-Dow Jones EURO STOXX 50® Effizienzportfolio’, symbol LBB1XW, maximum assets under management 17 million €, the algorithm run on autopilot till 2013, despite outperformance discontinued
08/97 – 10/97 Deutsche Bank, New York, Derivative Credit Risk Management Development and Application of Valueat-Risk Models for Bond and Currency Options
05/94 – 07/94 First National Bank, Corporate Finance, Durban, South Africa
08/89 – 02/94 Co-Founder and Managing Partner of M&C Gesellschaft for L.A.N. and 19”- Computersysteme mbH, Nürnberg, HRB 10526 Stake sold during graduate studies Numerous consulting projects in the financial industry
Scientific Affiliations: -
CFA Institute Germany, Program Director
Languages: -
German (native) English (fluent) Chinese
Publications Current Working Papers Mager, F. (w. Erxleben, U. & Schiereck, D.). Corporate Divestiture: An Industry Perspective. European Financial Management. Revise and resubmit. Mager, F. (w. Füss, R, Stein, M. & Zhao, L.). Financial Crises, Price Discovery, and Information Transmission: A High Frequency Perspective. Under review. Mager, F. (w. Meyer-Fackler, M.). Mergers and Acquisitions in Germany: 1980-2010. Under review. Mager, F. (w. Förstemann, T.). Pension Insurance: Fat Tails, Adverse Selection and Financial Stability. Joint research project with Deutsche Bundesbank
Publications in Refereed Journals Mager, F. (w. Grabellus, M. & Füss, R., Stein, M.). (2017) Something in the air: Information density, news surprises, and price jumps. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money. forthcoming Mager, F. (w. Grabellus, M. & Reinschmidt, R.). (2015) How Risk-Return Efficient is the DAX 30? An Analysis of Risk Based Weighting Strategies. Journal of Banking Law and Banking 27, 305-316. Mager, F. (w. Füss, R., Grabellus, M., & Plagge, J.). (2014). How Risk-Return Efficient are Target Risk Strategies. Journal of Index Investing, 4(4), 33-42. Mager, F. (w. Füss, R., & Zhao, L.). (2014). The Effect of Macroeconomic News and Monetary Policy Announcements on U.S. REIT and Stock Prices. Real Estate Finance, 30, 140-153. Mager, F. (w. Füss, R., & Zhao, L.). (2011). The Impact of Macroeconomic Announcements on Implied Volatility. Applied Financial Economics, 21, 1571-1580. Mager, F. (w. Jesswein, T.). (2010). The Fundamental Performance of Newly Privatized Firms – Evidence from Continental Europe. Applied Economics Letters, 17, 181 – 186. Mager, F. (w. Schmieder, C.). (2008). Stress Testing of German Credit Portfolios. Journal of Risk Model Validation, 3(3), 27-45. Earlier version: Deutsche Bundesbank Discussion Paper 17/2008. Mager, F. (w. Gerke, W. et al). (2008). Empirical Risk Analysis of Pensions Insurance – The Case of Germany. Journal of Risk and Insurance, 75, 763-784. Earlier version: Deutsche Bundesbank Discussion Paper 7/2006. Mager, F. (w. Dombret, A., & Reinschmidt, T.). (2008). Global Takeover Premiums – Country vs. Industry Impact. Applied Financial Economics Letters, 4, 293-297. Mager, F. (w. Gerke, W.). (2006). Venture Capital, Initial Public Offerings and Political Economics: The Case of Germany. International Journal of Entrepreneurship and Innovation Management, 6, 429-443. Mager, F. (w. Gerke, W. & Röhrs, A.). (2005). Pension Funding, Insolvency Risk and the Rating of Corporations. Schmalenbach Business Review, 2, 35-64. Mager, F. (w. Gerke, W., & Röhrs, A.). (2005). Twenty Years of International Diversification from a German Perspective. Schmalenbach Business Review, 57, 85-101. Mager, F. (Gerke, W.). (2005). Die Macht der Ratingagenturen? Der Fall der ThyssenKrupp AG. Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, 57, 203-214. Mager, F. (Gerke, W., & Rohde, M.). (2004). Länder- versus Brancheneinfluss auf Aktienrenditen: 1973-2002. Kredit und Kapital, 37, 153-168. Mager, F. (Gerke, W.). (2003). Die langfristige Performance von erstmalig börsennotierten Unternehmen. Logistik Management, 5, 38-49. Mager, F. (w. Kiehn, D.). (2003). Hedgefonds. Die Betriebswirtschaft, 63, 605-608. Mager, F. (w. Gerke, W., & Kiehn, D.). (2002). Zur Konzeption eines deutschen Hedgefonds. Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 14, 479-492. Mager, F. (2002). Lock-up Agreements. Die Betriebswirtschaft, 62, 563-566. Mager, F. (w. Gerke, W., & Herbst, G.). (2002). Asset Backed Securities – Eine Simulation der bilanziellen Ertragswirkung. Die Betriebswirtschaft, 62, 77-93.
Books Mager, F. (2001). Die Performance von Unternehmen vor und nach dem Börsengang – eine empirische Analyse. Wiesbaden.
Contributions to Edited Volumes Mager, F. (2011). Der PSVaG: Ein Dreifaches Dilemma. In: Holzer-Thieser, A. & Roth, S. (Eds.). Versicherungswissenschaft – Im Wandel wirtschaftswissenschaftlicher und rechts- ökonomischer Analysen mit Finanzmarkt- und Freiberufsrecht (pp. 81-91). Nürnberg. Mager, F. (w. Schmieder, C.). (2010). Insuring Defined Benefit Plans in Germany. In: Micocci, M., Gregoriou, G.N. & Masala, G. (Eds.). Pension Fund Risk Management (pp. 315330). Chapman Hill. Mager, F. (w. Gerke, W. & Förstemann, T.). (2009). Die Rolle von Finanzintermediären bei der Corporate Governance im Wandel. In: Hommelhoff, S., Hopt, K.J. & v. Werder, A. (Eds). Handbuch nd Corporate Governance (2 ed., pp. 503-529). Köln. Mager, F. (w. Reinschmidt, T). (2009). Hypothekenanleihen als besondere Assetklasse. In: Sergio, P. (Ed.). Einfach gut gemacht: So funktionieren deutsche Hypothekenanleihen (pp. 137-158). München. Mager, F. (w. Reinschmidt, T.) (2009). Hypothekenanleihen als innovatives Instrument der Mittelstandsfinanzierung. In: Sergio, P. (Ed.). Einfach gut gemacht: So funktionieren deutsche Hypothekenanleihen (pp. 161-168). München. Mager, F., (Schmieder, C.). (2008). Basel II-Type Stress Testing of Credit Portfolios. In: Rösch, D. & Scheule, H. (Eds.). Stress-testing for Financial Institutions - Applications, Regulations and Techniques. Risk Books. Mager, F. (w. Gerke, W.). (2006). Pensionsverpflichtung und Unternehmensrating aus deutscher Perspektive. In: Förster W. et al. (Eds.). Altersvorsorge und Vergütung – Risiko und Chance im Wettbewerb der Unternehmen (pp. 49-65). Köln. Mager, F. (2004). “Fliegendes Geld” und Banken im kaiserlichen China. In Bank, M. & Schiller, B. (Eds.). Finanzintermediation: Theoretische, wirtschaftspolitische und praktische Aspekte aktueller Entwicklungen im Bank- und Börsenwesen (pp. 647-667). Stuttgart. Mager, F. (w. Gerke, W.). (2003). Die Rolle von Banken und Finanzintermediären bei der Corporate Governance. In. Hommelhoff, S, Hopt, K.J. & v. Werder, A. (Eds.). Handbuch Corporate Governance (pp. 549-567). Köln.
Research Reports Mager, F. (w. Gerke, W.). (2004). Pensionsrückstellungen, Pensionsfonds und das Rating von Unternehmen – eine kritische Analyse. Nürnberg/Bochum. Mager, F. (w. Gerke, W. et al). (2002). Gutachten zur zukünftigen Leistungsfähigkeit der Insolvenzsicherung durch den Pensions-Sicherungs-Verein VVaG. Betriebliche Altersver- sorgung (pp.433-491). Mager, F. (w. Gerke et al). (2001). Kodex für anlegergerechte Kapitalmarktkommunikation. Frankfurt am Main. Mager, F. (w. Gerke et al.). (1999). Empirische Studie zur Corporate Governance in deutschen Unternehmen. Manager Magazin, 11/1999.
Practice-Oriented Contributions Mager, F. (w. Gerke, W.). (2007). Science and Asset Management. Hedge Pensions Review, 1, 24-25. Mager, F. (2006). Systemrisiken in der bAV – Der PSVaG im Stresstest. Handelsblatt Newsletter Betriebliche Altersversorgung, 2, 16. Mager, F. (w. Reinschmidt, T.). (2006). Hedge Fonds – Pro und Contra. DSWR, 2, 105-107. Mager, F. (w. Herbst, G.). (2001). Rentabilität steigern mit ABS. Geno, 12, 30-33. Mager, F. (w. Bank, M.). (2000). Die Warteoption im zeitstetigen Investitionsmodell. Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 29, 302-307.