GB Auto AGM Invitation
GB Auto (AUTO.CA) AGM Invitation
GB Auto S.A.E. Subject to the provisions of Law No. 159 of 1981 Authorized Capital of 400 million Egyptian Pounds Issued and Paid-up Capital 129 million Egyptian Pounds
شركة جى بى اوتو وشركاتها التابعة شركة مساهمة مصرية 9199 سنة951 خاضعة آلحكام القانون رقم مليون جنيه – رأس المال المصدر044 رأس المال المرخص به مليون جنيه921 والمدفوع
Invitation to attend the Ordinary General Assembly Meetings
دعوة لحضور الجمعية العامة العادية
رءوف كمال حنا غبور رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب/يتشرف السيد الدكتور Dr. Raouf Ghabbour, Chairman of the Board & CEO is honored to invite you to attend the Ordinary General بدعوة السادة المساهمين لحضور اجتماع الجمعية العامة، لشركة جى بى أوتو ش م م Assembly Meeting of the company which will be held on طريق22 الكيلو، قاعة أجتماعات شركة بلتون11/2 العادية بالقرية الذكية مبنى ب Wednesday the 28th of March, 2012 at exactly 03:00 pm at the Smart Village – BELTONE Building No. 2/11 - main meeting وذلك في الساعة الثالثة عصرا يوم األربعاء، أكتوبر6 – مصر إسكندرية الصحراوى room – 6th of October – KM 28, Cairo-Alexandria Desert -: وذلك للنظر فيما يلى،2012/3/22 الموافق Road, To discuss the following agenda:
جدول أعمال الجمعية العامة العادية
Ordinary General Assembly 1. Approval and Ratification of the Board of Directors’ Report regarding the Company’s activities for the Financial Year ended December 31, 2011. 2. Approving External Auditor Report for the Year ended December 31, 2011. 3. Approving the Financial Statement for the Year ended December 31, 2011 as well as the Balance Sheet and Profit & Loss Account for that year. 4. Approving Dividends Distribution for the Year ended December 31, 2011. 5. Discharge of the Board of Directors’ Members from their obligations for the Financial Year ended December 31, 2011. 6. Approving the Board of Directors composition. 7. Approving the Board of Directors’ remunerations for the year 2011. 8. Renewal of the External Auditor mandate for the Financial Year ending December 31, 2012 as well as fixing his annual fees. 9. Delegating the Board of Directors to arrange loans & mortgage contracts as well as to counter guarantee the subsidiary and sister companies. 10. Approving the donation paid in year 2011 and authorizing the board for 2012 donation.
المصادقة واعتمااد تقريار مجلاس اإلدارة عان طشااط الشاركة لانل السانة المالياة.1 .2011 ديسمبر31 المنتهية في التصديق علي تقرير السيد مراقب حسابات الشركة عن السنة المالية المنتهياة فاي.2 .2011 ديسمبر31 والتصديق2011 ديسمبر31 اعتماد القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في.3 علي الميزاطية العمومية وحساب األرباح والخسائر عن السنة المالية المنتهياة فاي .2011 ديسمبر31 .2011/12/31 النظر في توزيع األرباح عن السنة المالية المنتهية في.4 ديساامبر31 إبااراء ذمااة أعضاااء مجلااس اإلدارة عاان الساانة الماليااة المنتهيااة فااي.5 .2011 . إعتماد تشكيل مجلس اإلدارة وتعدينته وتحديد التصاصاته.6 ديسامبر31 اعتماد مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة عن السنة المالياة المنتهياة فاي.7 .2012 31 تجديااد تعيااين الساايد مراقااب حسااابات الشااركة عاان الساانة الماليااة المنتهيااة فااي.2 . وتحديد أتعابه المهنية السنوية2012 ديسمبر . تفويض مجلس اإلدارة في إبرام عقود المعاوضة مع الشركات التابعة والشقيقة.9 لمجلاس اإلدارة
We would like to draw your attention to the following:
والتارلي2011 إقرار التبرعات التي تمت لنل العام الماالي.10 .2012 بالتبرعات عن العام المالي -: ونرجو أن نوجه عناية السادة المساهمين إلى ما يلى
1. Every shareholder has the right to attend the General Assembly Meetings or delegates another shareholder who لكل مساهم الحق في حضور اجتماع الجمعية العامة العادية والجمعية الغير.1 is not a member of the Board of Directors by a written العادية بطريق األصـالة أو إطابة مسـاهم ألر عنه من غير أعضاء مجلس اإلدارة proxy.
www.ghabbourauto.com
1
2. The shareholders wishing to attend the General Assembly Meeting have to present a Statement from the Central Custodian to the company dated at least three days prior to the General Assembly Meeting. 3. Any queries related to the Agenda should be presented in written to the Company's Financial Department by hand during working hours at least three days prior to the general assembly meeting. Discussion is limited to the subjects mentioned in the Agenda. 4. It is not allowed to arrange any transaction on shares starting the announcement of invitation till meetings end. 5. The Ordinary General Assembly Meeting is valid if the attendees represent at least half of the capital. In case there is no quorum for the first meeting a second one will be held at 03:00pm on Thursday March 29th, 2012 at the same location. The second meeting will be valid regardless the number of shares attending and the decisions will be taken according to absolute majority of votes represented at the Meeting. 6. The Extra-Ordinary General Assembly Meeting is valid if the attendees represent half of the capital and the decisions will be taken according to absolute majority of votes represented at the meeting. 7. In order to facilitate the transportation of the Company’s shareholders wishing to attend the GA Meetings, a bus bearing the company’s logo, will be available in front of our branch located at 24, Emad El Din Street – Down Town at 1:30 pm the day of the meeting.
. ويشترط لصحة اإلطابة أن تكون ثابتة بتوكيل كتابى على السادة المساهمين الذين يـرغبون في حضـور االجتماع أن يقـدموا كشف.2 . حساب الحفظ المركزى للشركة قبل اطعقاد الجمعية بثنثة أيام على األقل آي أسئلة أو استفسـارات تتعلـق بالموضوعات المعروضة على الجمعية العادية.3 الغير العادية يتعين تقديمها كتابة باليد إلى إدارة الشئون المالية بالشركة لنل المـواعيد الرسمية قبل اطعقاد الجمعية بثنثة أيام على األقل وتقتصر المناقشة في .الجمعية العامة على المـوضوعات الواردة بجدول األعمال فقط ال يجوز قيد أو طقل ملكية األسهم اعتبارا من تاريـخ طشر الدعوة وحتى اطفضاض.4 .الجمعية العامة يكون اجتمـاع الجمعية العامة العادية صحيـحا إذا حضـرة مساهمـون يمثلـون.5 وفي حالة عدم اكتمال، من األسهـم االسميـة لرأس المال على األقل%50 النصاب القاطوطى سوف يؤجل اجتماع الجمعية إلى يوم الخميس الموافق . في تمام الساعة الثالثة عصرا بنفس المكان الموضح أعنه2012/3/29 يكون اجتمـاع الجمعية العامة غير العادية صحيـحا إذا حضـرة مساهمـون.6 وتصدر قرارات، من األسهـم االسميـة لرأس المال على األقل%50 يمثلـون الجمعية العامة غير العادية بموافقة اغلبية األصوات الحاضرة والمتمثلة في .االجتماع وسوف تتحرك، سيتم توفير اتوبيسات لنقل السادة المساهمين لمقر االجتماع.7 في، شارع عماد الدين – القاهرة24 االتوبيسات من أمام فرع الشركة الكائن في . يوم االجتماع،تمام الساعة الواحدة والنصف ظهرا
Best Regards,
،،، وتفضلوا بقبول وافر االحترام Dr. Raouf Ghabbour Chairman & CEO
رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب رءوف غبور/دكتور
www.ghabbourauto.com
2
About GB Auto S.A.E. GB Auto S.A.E. (AUTO.CA on the Egyptian Exchange) is a leading automotive producer and distributor the Middle East and North Africa. The company assembles, imports and exclusively distributes passenger cars under the Hyundai and Geely brands. GB Auto also assembles, imports and exclusively distributes commercial vehicles (buses and trucks) in Egypt under the Volvo and Mitsubishi brands, as well as manufacturing trailers and superstructures. Via GB Polo, a joint-venture with leading global player Marcopolo, the company manufactures and assembles bus bodies. It is the exclusive importer and distributor of Mazda passenger cars in Egypt and is the exclusive importer and distributor of Hyundai vehicles in Iraq through a joint venture, GK Auto. In addition, it exclusively distributes other products in Egypt, namely: two and three-wheelers under the Bajaj brand, tires under the Lassa and Yokohama brands and construction equipment under the Volvo brand. GB Auto provides financial leasing, microfinance and consumer finance via GB Lease (business to business financial leasing), Mashroey (microfinance) and Drive (consumer finance - under establishment). The company also operates Egypt's largest network of service centers and automotive spare parts sales points as well as passenger and cargo transportation services. GB Auto is headquartered in Giza, Greater Cairo Area, Egypt. (www.ghabbourauto.com)
Investor Relations Contact Information: Ms. Hoda Yehia Investor Relations Manager Email: [email protected] Tel: +20 (0) 2 3910 0485 Fax: +20 (0) 2 3539 0139 Address: Cairo-Alexandria Desert Road, Km. 28, Industrial Zone, Abu Rawash P.O. Box 120, Giza, Egypt
Forward-Looking Statements This document may contain certain “forward-looking statements” relating to the Company’s business. These may be identified in part through the use of forward-looking terminology such as “will,” “planned,” “expectations” and “forecast” as well as similar explanations or qualifiers and by discussions of strategy, plans or intentions. These statements may include descriptions of investments planned or currently under consideration or development by the Company and the anticipated impact of these investments. Any such statements reflect the current views of the Company with respect to future events and are subject to certain risks, uncertainties and assumptions. Many factors could cause the actual results, performance, decisions or achievements of the Company to be materially different from any future results that may be expressed or implied by such forward-looking statements.
www.ghabbourauto.com
3
GB Auto S.A.E. Subject to the provisions of Law No. 159 of 1981 Authorized Capital of 400 million Egyptian Pounds Issued and Paid-up Capital 129 million Egyptian Pounds
شركة جى بى اوتو وشركاتها التابعة شركة مساهمة مصرية 9199 سنة951 خاضعة آلحكام القانون رقم مليون جنيه – رأس المال المصدر044 رأس المال المرخص به مليون جنيه921 والمدفوع
Invitation to attend the Ordinary General Assembly Meetings
دعوة لحضور الجمعية العامة العادية
رءوف كمال حنا غبور رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب/يتشرف السيد الدكتور Dr. Raouf Ghabbour, Chairman of the Board & CEO is honored to invite you to attend the Ordinary General بدعوة السادة المساهمين لحضور اجتماع الجمعية العامة، لشركة جى بى أوتو ش م م Assembly Meeting of the company which will be held on طريق22 الكيلو، قاعة أجتماعات شركة بلتون11/2 العادية بالقرية الذكية مبنى ب Wednesday the 28th of March, 2012 at exactly 03:00 pm at the Smart Village – BELTONE Building No. 2/11 - main meeting وذلك في الساعة الثالثة عصرا يوم األربعاء، أكتوبر6 – مصر إسكندرية الصحراوى room – 6th of October – KM 28, Cairo-Alexandria Desert -: وذلك للنظر فيما يلى،2012/3/22 الموافق Road, To discuss the following agenda:
جدول أعمال الجمعية العامة العادية
Ordinary General Assembly 1. Approval and Ratification of the Board of Directors’ Report regarding the Company’s activities for the Financial Year ended December 31, 2011. 2. Approving External Auditor Report for the Year ended December 31, 2011. 3. Approving the Financial Statement for the Year ended December 31, 2011 as well as the Balance Sheet and Profit & Loss Account for that year. 4. Approving Dividends Distribution for the Year ended December 31, 2011. 5. Discharge of the Board of Directors’ Members from their obligations for the Financial Year ended December 31, 2011. 6. Approving the Board of Directors composition. 7. Approving the Board of Directors’ remunerations for the year 2011. 8. Renewal of the External Auditor mandate for the Financial Year ending December 31, 2012 as well as fixing his annual fees. 9. Delegating the Board of Directors to arrange loans & mortgage contracts as well as to counter guarantee the subsidiary and sister companies. 10. Approving the donation paid in year 2011 and authorizing the board for 2012 donation.
المصادقة واعتمااد تقريار مجلاس اإلدارة عان طشااط الشاركة لانل السانة المالياة.1 .2011 ديسمبر31 المنتهية في التصديق علي تقرير السيد مراقب حسابات الشركة عن السنة المالية المنتهياة فاي.2 .2011 ديسمبر31 والتصديق2011 ديسمبر31 اعتماد القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في.3 علي الميزاطية العمومية وحساب األرباح والخسائر عن السنة المالية المنتهياة فاي .2011 ديسمبر31 .2011/12/31 النظر في توزيع األرباح عن السنة المالية المنتهية في.4 ديساامبر31 إبااراء ذمااة أعضاااء مجلااس اإلدارة عاان الساانة الماليااة المنتهيااة فااي.5 .2011 . إعتماد تشكيل مجلس اإلدارة وتعدينته وتحديد التصاصاته.6 ديسامبر31 اعتماد مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة عن السنة المالياة المنتهياة فاي.7 .2012 31 تجديااد تعيااين الساايد مراقااب حسااابات الشااركة عاان الساانة الماليااة المنتهيااة فااي.2 . وتحديد أتعابه المهنية السنوية2012 ديسمبر . تفويض مجلس اإلدارة في إبرام عقود المعاوضة مع الشركات التابعة والشقيقة.9 لمجلاس اإلدارة
We would like to draw your attention to the following:
والتارلي2011 إقرار التبرعات التي تمت لنل العام الماالي.10 .2012 بالتبرعات عن العام المالي -: ونرجو أن نوجه عناية السادة المساهمين إلى ما يلى
1. Every shareholder has the right to attend the General Assembly Meetings or delegates another shareholder who لكل مساهم الحق في حضور اجتماع الجمعية العامة العادية والجمعية الغير.1 is not a member of the Board of Directors by a written العادية بطريق األصـالة أو إطابة مسـاهم ألر عنه من غير أعضاء مجلس اإلدارة proxy.
www.ghabbourauto.com
1
2. The shareholders wishing to attend the General Assembly Meeting have to present a Statement from the Central Custodian to the company dated at least three days prior to the General Assembly Meeting. 3. Any queries related to the Agenda should be presented in written to the Company's Financial Department by hand during working hours at least three days prior to the general assembly meeting. Discussion is limited to the subjects mentioned in the Agenda. 4. It is not allowed to arrange any transaction on shares starting the announcement of invitation till meetings end. 5. The Ordinary General Assembly Meeting is valid if the attendees represent at least half of the capital. In case there is no quorum for the first meeting a second one will be held at 03:00pm on Thursday March 29th, 2012 at the same location. The second meeting will be valid regardless the number of shares attending and the decisions will be taken according to absolute majority of votes represented at the Meeting. 6. The Extra-Ordinary General Assembly Meeting is valid if the attendees represent half of the capital and the decisions will be taken according to absolute majority of votes represented at the meeting. 7. In order to facilitate the transportation of the Company’s shareholders wishing to attend the GA Meetings, a bus bearing the company’s logo, will be available in front of our branch located at 24, Emad El Din Street – Down Town at 1:30 pm the day of the meeting.
. ويشترط لصحة اإلطابة أن تكون ثابتة بتوكيل كتابى على السادة المساهمين الذين يـرغبون في حضـور االجتماع أن يقـدموا كشف.2 . حساب الحفظ المركزى للشركة قبل اطعقاد الجمعية بثنثة أيام على األقل آي أسئلة أو استفسـارات تتعلـق بالموضوعات المعروضة على الجمعية العادية.3 الغير العادية يتعين تقديمها كتابة باليد إلى إدارة الشئون المالية بالشركة لنل المـواعيد الرسمية قبل اطعقاد الجمعية بثنثة أيام على األقل وتقتصر المناقشة في .الجمعية العامة على المـوضوعات الواردة بجدول األعمال فقط ال يجوز قيد أو طقل ملكية األسهم اعتبارا من تاريـخ طشر الدعوة وحتى اطفضاض.4 .الجمعية العامة يكون اجتمـاع الجمعية العامة العادية صحيـحا إذا حضـرة مساهمـون يمثلـون.5 وفي حالة عدم اكتمال، من األسهـم االسميـة لرأس المال على األقل%50 النصاب القاطوطى سوف يؤجل اجتماع الجمعية إلى يوم الخميس الموافق . في تمام الساعة الثالثة عصرا بنفس المكان الموضح أعنه2012/3/29 يكون اجتمـاع الجمعية العامة غير العادية صحيـحا إذا حضـرة مساهمـون.6 وتصدر قرارات، من األسهـم االسميـة لرأس المال على األقل%50 يمثلـون الجمعية العامة غير العادية بموافقة اغلبية األصوات الحاضرة والمتمثلة في .االجتماع وسوف تتحرك، سيتم توفير اتوبيسات لنقل السادة المساهمين لمقر االجتماع.7 في، شارع عماد الدين – القاهرة24 االتوبيسات من أمام فرع الشركة الكائن في . يوم االجتماع،تمام الساعة الواحدة والنصف ظهرا
Best Regards,
،،، وتفضلوا بقبول وافر االحترام Dr. Raouf Ghabbour Chairman & CEO
رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب رءوف غبور/دكتور
www.ghabbourauto.com
2
About GB Auto S.A.E. GB Auto S.A.E. (AUTO.CA on the Egyptian Exchange) is a leading automotive producer and distributor the Middle East and North Africa. The company assembles, imports and exclusively distributes passenger cars under the Hyundai and Geely brands. GB Auto also assembles, imports and exclusively distributes commercial vehicles (buses and trucks) in Egypt under the Volvo and Mitsubishi brands, as well as manufacturing trailers and superstructures. Via GB Polo, a joint-venture with leading global player Marcopolo, the company manufactures and assembles bus bodies. It is the exclusive importer and distributor of Mazda passenger cars in Egypt and is the exclusive importer and distributor of Hyundai vehicles in Iraq through a joint venture, GK Auto. In addition, it exclusively distributes other products in Egypt, namely: two and three-wheelers under the Bajaj brand, tires under the Lassa and Yokohama brands and construction equipment under the Volvo brand. GB Auto provides financial leasing, microfinance and consumer finance via GB Lease (business to business financial leasing), Mashroey (microfinance) and Drive (consumer finance - under establishment). The company also operates Egypt's largest network of service centers and automotive spare parts sales points as well as passenger and cargo transportation services. GB Auto is headquartered in Giza, Greater Cairo Area, Egypt. (www.ghabbourauto.com)
Investor Relations Contact Information: Ms. Hoda Yehia Investor Relations Manager Email: [email protected] Tel: +20 (0) 2 3910 0485 Fax: +20 (0) 2 3539 0139 Address: Cairo-Alexandria Desert Road, Km. 28, Industrial Zone, Abu Rawash P.O. Box 120, Giza, Egypt
Forward-Looking Statements This document may contain certain “forward-looking statements” relating to the Company’s business. These may be identified in part through the use of forward-looking terminology such as “will,” “planned,” “expectations” and “forecast” as well as similar explanations or qualifiers and by discussions of strategy, plans or intentions. These statements may include descriptions of investments planned or currently under consideration or development by the Company and the anticipated impact of these investments. Any such statements reflect the current views of the Company with respect to future events and are subject to certain risks, uncertainties and assumptions. Many factors could cause the actual results, performance, decisions or achievements of the Company to be materially different from any future results that may be expressed or implied by such forward-looking statements.
www.ghabbourauto.com
3
