gb auto standalone a 31 march 2016

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو‬ ‫)ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬ ‫ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫وﺗﻘر ر اﻟﻔﺣص اﻟﻣﺣدود ﻋﻠﯾﻬﺎ‬

‫‪ kpmg‬ﺣﺎزم ﺣﺳن‬ ‫ﻣﺣﺎﺳﺑون ﻗﺎﻧوﻧﯾون وﻣﺳﺗﺷﺎرون‬

‫اﻟﻣﺣﺗوﯾﺎت‬

‫اﻟﺻﻔﺣﺔ‬

‫ﺗﻘرﯾر اﻟﻔﺣص اﻟﻣﺣدود‬

‫‪١‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرﻛز اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٢‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٣‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل اﻟﺷﺎﻣل اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٤‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛﯾﺔ اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٥‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٦‬‬

‫اﻹﯾﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟدورﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫‪٧‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو‬ ‫)ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫إ ﺿﺎح‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٥‬‬

‫رﻗم‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫)‪(٧‬‬

‫‪١٦ ٤٠٣ ٩٦٤‬‬ ‫)‪(١٣ ٣٣٤ ٣٨٥‬‬

‫‪٢٧ ٨٣٩ ٤٥١‬‬ ‫)‪(١١ ٩٢٣ ٢٤٩‬‬

‫)‪(٣ ٠٦٩ ٥٧٩‬‬

‫)‪(١٥ ٩٣٠ ٩٧٨‬‬

‫ﻓﻲ‬

‫ﺗﺣﻣﯾﻞ اﻟﻣﺻﺎرﻒ ﻋﻠﻰ اﻟﺷر ﺔ اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫ﻣﺻروﻓﺎت إدارﺔ‬ ‫أرﺎح ﻓروق ﻋﻣﻠﺔ‬

‫‪-‬‬

‫ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﺗﻣو ﻠ ﺔ ) ﺎﻟﺻﺎﻓﻲ(‬

‫ﻓﻲ‬

‫‪١٤ ٧٧٦‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ ر ﺢ اﻟﻔﺗرة ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺿراﺋب اﻟدﺧﻞ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ ر ﺢ اﻟﻔﺗرة ﻌد اﻟﺿراﺋب‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪ -١٤‬أ(‬

‫ﻧﺻﯾب اﻟﺳﻬم اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻣن اﻷر ﺎح‬

‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣرﻓﻘﺔ ﺗﻌﺗﺑر ﺟزء ﻻ ﯾﺗﺟ أز ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﺗﻘ أر ﻣﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪-٣-‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو‬ ‫)ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫إ ﺿﺎح‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٥‬‬

‫رﻗم‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫ﻣﺟﻣوع ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺿراﺋب اﻟدﺧﻞ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣﺟﻣوع ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ ﻌد اﻟﺿراﺋب‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻓﻲ‬

‫رﺢ اﻟﻔﺗرة‬

‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣرﻓﻘﺔ ﺗﻌﺗﺑر ﺟزء ﻻ ﯾﺗﺟ أز ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﺗﻘ أر ﻣﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪-٤-‬‬

‫ﻓﻲ‬

‫‪-‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو‬ ‫)ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻰ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬ ‫ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫رأس اﻟﻣﺎل‬ ‫ﺑﯾــــــــﺎن‬

‫إﺣﺗ ﺎط ﺎت أﺧر‬

‫اﻟﻣدﻓوع‬ ‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٤‬‬

‫إﺣﺗ ﺎطﻲ ﻗﺎﻧوﻧﻲ‬

‫اﻷر ﺎح اﻟﻣرﺣﻠﺔ‬

‫ﺻﺎﻓﻲ ر ﺢ‪)/‬ﺧﺳﺎرة( اﻟﻔﺗرة‬

‫اﻹﺟﻣﺎﻟﻰ‬

‫‪١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬ ‫‪٦٦ ٦٦٦ ٥٩٨‬‬ ‫‪٩٥ ٦٥١‬‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬ ‫‪١ ١١٧ ٤٩٣ ٦٦٩‬‬

‫ﻣﺣول إﻟﻰ اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ‬

‫‪-‬‬

‫ﺗوزﻌﺎت أرﺎح‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣﺣول إﻟﻲ اﻷرﺎح اﻟﻣرﺣﻠﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ رﺢ اﻟﻔﺗرة‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺳﻬم ﻧظﺎﻣﻲ اﻷﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬ ‫‪٩٨٣ ٣٧٦ ٦٥٠‬‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬ ‫‪١ ٩١٣ ٠٢٩‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪( ٩٥ ٦٥١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪( ١٩ ٤٠٧ ٢٣٣‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١ ٩١٣ ٠٢٩‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪٦ ٩٣٦ ٤٣٧‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٢ ٢٩٢ ٣١٦ ٦٩٥‬‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٥‬‬

‫‪١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬

‫‪١ ١٣٤ ٩٤٢ ٢٦٨‬‬

‫‪٩٦٥ ٧٨٦ ٧٩٥‬‬

‫ﻣﺣول إﻟﻲ اﻷرﺎح اﻟﻣرﺣﻠﺔ‬

‫)‪( ١٩ ٤٠٧ ٢٣٣‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١ ١٢٤ ٤٣٠ ١٠٦‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٢ ٣٠٤ ٧٨٧ ٤٩١‬‬

‫‪٦ ٩٣٦ ٤٣٧‬‬

‫‪٩٦٥ ٧٨٦ ٧٩٥‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪( ١ ٩١٣ ٠٢٩‬‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫)‪( ٤ ٨٧٨ ١٤٤‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪( ٤ ٨٧٨ ١٤٤‬‬

‫‪٣ ٢٥٦ ٦٢٢ ٩٠١‬‬

‫‪٤ ٨٧٨ ١٤٤‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ رﺢ اﻟﻔﺗرة‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺳﻬم ﻧظﺎﻣﻲ اﻷﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز‬

‫‪-‬‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫‬‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٤ ٦٦٥ ٧٣٠‬‬

‫‪٩٦٠ ٩٠٨ ٦٥١‬‬

‫‪١ ١٣٩ ٦٠٧ ٩٩٨‬‬

‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣرﻓﻘﺔ ﺗﻌﺗﺑر ﺟزء ﻻ ﯾﺗﺟ أز ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﺗﻘ أر ﻣﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪-٥-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٤ ٦٦٥ ٧٣٠‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٣ ٢٦١ ٢٨٨ ٦٣١‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو‬ ‫)ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬ ‫ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫اﻟﺛﻼﺛﺔ أﺷﻬر اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ‬

‫ﻓﻲ‬

‫ﻓﻲ‬

‫إ ﺿﺎح‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٥‬‬

‫رﻗم‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ رﺢ اﻟﻔﺗرة ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب‬ ‫ﯾﺗم ﺗﺳو ﺗﺔ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪٢ ٢٧٧ ٩٩٧‬‬

‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺳﻬم ﻧظﺎﻣﻲ اﻷﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز *‬ ‫ﻓروق ﻋﻣﻠﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪٤ ٤٤٧ ٩٣٣‬‬ ‫)‪( ١٨ ٥٥٦‬‬

‫ﻓواﺋد ﻣدﯾﻧﺔ‬

‫‪٢ ٩٣٤ ١٦٢‬‬

‫‪١٥ ٧٩٥ ٥٦١‬‬

‫اﺳﺗﻬﻼك ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﺗدﺑﯾر ﺗﻣو ﻞ‬

‫‪١٣٥ ٤١٧‬‬

‫‪١٣٥ ٤١٧‬‬

‫‪٥ ٣٤٧ ٥٧٦‬‬

‫‪٢٠ ٣٦٠ ٣٥٥‬‬

‫اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ‪:‬‬ ‫ﻣدﯾﻧون وأرﺻدة ﻣدﯾﻧﺔ أﺧر‬

‫‪١١٣ ٢٠٢‬‬

‫اﻟﻣﺳﺗﺣ ﻣن أطراف ذو ﻋﻼﻗﺔ‬

‫‪١٩ ٨٧١ ٢٨٩‬‬

‫‪١١ ٢٤٨ ٨٢١‬‬

‫داﺋﻧون وأرﺻدة داﺋﻧﺔ اﻷﺧر‬

‫‪٢٣٠ ٩٠٧‬‬

‫‪١ ٣٩٢ ٩٥٦‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻣن أﻧﺷطﺔ اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ‬

‫‪٢٥ ٥٦٢ ٩٧٤‬‬

‫‪٢٩ ٧٥٠ ٦٦٣‬‬

‫)‪(٣ ٢٥١ ٤٦٩‬‬

‫اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ ﻣن أﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻣو ﻞ‬ ‫ﻓواﺋد ﻣدﯾﻧﺔ ‪ -‬ﻣدﻓوﻋﺔ‬

‫)‪(٢ ٩٣٤ ١٦٢‬‬

‫)‪(٧ ١٩٦ ٠٧٧‬‬

‫ﻣدﻓوﻋﺎت ﻋن اﻟﻘروض‬

‫)‪(٢٢ ٧٢٧ ٢٧٣‬‬

‫)‪(٢٢ ٧٢٧ ٢٧٢‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ )اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ( أﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻣو ﻞ‬

‫)‪(٢٥ ٦٦١ ٤٣٥‬‬

‫)‪(٢٩ ٩٢٣ ٣٤٩‬‬

‫ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻰ اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻰ ﺣ ﻣﻬﺎ‬

‫)‪( ٩٨ ٤٦١‬‬

‫)‪( ١٧٢ ٦٨٦‬‬

‫اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻰ ﺣ ﻣﻬﺎ ﻓﻰ أول اﻟﻔﺗرة‬ ‫)‪(٨‬‬

‫اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻰ ﺣ ﻣﻬﺎ ﻓﻰ آﺧر اﻟﻔﺗرة‬

‫‪١ ٤٧٢ ٨٦٩‬‬

‫‪٣ ١٦٩ ٨١٥‬‬

‫‪١ ٣٧٤ ٤٠٨‬‬

‫‪٢ ٩٩٧ ١٢٩‬‬

‫* ﺗم أﺳﺗ ﻌﺎد ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٢ ٣٨٧ ٧٣٣‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﻣن اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ﯾﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻧظﺎم أﺳﻬم اﻷﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ‬ ‫ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﯾن ﻓﻲ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‪.‬‬

‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣرﻓﻘﺔ ﺗﻌﺗﺑر ﺟزء ﻻ ﯾﺗﺟ أز ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﺗﻘ أر ﻣﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪-٦-‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -١‬ﻧﺑذة ﻋن اﻟﺷر ـﺔ‬ ‫‪‬‬

‫ﺗﺄﺳﺳت ﺷر ﺔ ﺟﻰ ﺑﻰ أوﺗـو "ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻرﺔ" ﻓﻲ ‪ ١٥‬ﯾوﻟﯾو ‪ ١٩٩٩‬ط ﻘﺎ ﻷﺣ ﺎم اﻟﻘﺎﻧون ‪ ١٥٩‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ،١٩٨١‬وﺗم ﺗﺳﺟﯾﻠﻬﺎ‬ ‫ﺎﻟﺳﺟﻞ اﻟﺗﺟﺎر ﺗﺣت رﻗم ‪ ٣٤٢٢‬اﻟﻘﺎﻫرة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﻗرار اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻏﯾر اﻟﻌﺎد ﺔ اﻟﻣﻧﻌﻘدة ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٢٦‬أﺑرﻞ ‪ ٢٠٠٧‬ﺗﻣت اﻟﻣواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻐﯾﯾر اﺳم اﻟﺷر ﺔ ﻟ ﺻ ﺢ ﺟﻰ ﺑﻰ أوﺗو‬ ‫ً‬ ‫ﺑدﻻً ﻣن ﺟﻰ ﺑﻰ ﺎﺑﯾﺗﺎل ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺄﺟﯾر اﻟﺗﻣو ﻠﻲ‪ ،‬وﻗد ﺗم اﻟﺗﺄﺷﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﺟﻞ اﻟﺗﺟﺎر ﻟﺗﻌدﯾﻞ اﺳم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٢٣‬ﻣﺎﯾو ‪.٢٠٠٧‬‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻘﻊ ﻣﻘر اﻟﺷر ﺔ اﻟرﺋ ﺳﻲ ﻓﻲ اﻟﻣﻧطﻘﺔ اﻟﺻﻧﺎﻋ ﺔ اﺑو رواش ك ‪ ٢٨‬طر ﻣﺻر إﺳ ﻧدرﺔ اﻟﺻﺣراو ‪ ،‬ﺟﻣﻬورﺔ ﻣﺻر اﻟﻌر ﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺟﺎرة وﺗوزﻊ وﺗﺳو‬

‫ﺟﻣ ﻊ وﺳﺎﺋﻞ اﻟﻧﻘﻞ ﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﻧﻘﻞ اﻟﺛﻘﯾﻞ واﻟﻧﺻﻒ ﻧﻘﻞ وﺳ ﺎرات اﻟر وب واﻷﺗو ﺳﺎت واﻟﻣﯾﻧﻰ‬

‫ﺎص واﻟﻣ رو ﺎص واﻟﺟ اررات اﻟزراﻋ ﺔ واﻷوﻧﺎش واﻵﻻت اﻟﻣ ﺎﻧ ﺔ وﻣﻌدات إﻧﻬﺎء وﺗﺣرك اﻟﺗرﺔ واﻟﻣوﺗورات ﻣﺧﺗﻠﻒ أﺷ ﺎﻟﻬﺎ وأﻧواﻋﻬﺎ‬

‫اﻟﻣﺻﻧﻌﺔ ﻣﺣﻠ ﺎً واﻟﻣﺳﺗوردة اﻟﺟدﯾدة واﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻠﺔ واﻻﺗﺟﺎر ﻓﻲ ﻗطﻊ ﻏ ﺎرﻫﺎ وﻟوازﻣﻬﺎ اﻟﻣﺻﻧﻌﺔ ﻣﺣﻠ ﺎً واﻟﻣﺳﺗوردة واﻻﺗﺟﺎر ﻓﻲ إطﺎرات‬

‫وﺳﺎﺋﻞ اﻟﻧﻘﻞ واﻟﻣﻌدات ﺑﺟﻣ ﻊ أﻧواﻋﻬﺎ اﻟﻣﺻﻧﻌﺔ ﻣﺣﻠ ﺎ واﻟﻣﺳﺗوردة‪ .‬واﻟﺗﺻدﯾر و ﻊ اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت واﻟ ﺿﺎﺋﻊ اﻟﻣﺳﺗوردة واﻟﻣﺣﻠ ﺔ ﺎﻟﻧﻘد أو‬ ‫ﺎﻷﺟﻞ أو اﻟﺗﺄﺟﯾر اﻟﺗﻣو ﻠﻲ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن اﻟرﺋ ﺳﯾﯾن ﻓﻲ اﻟﺷر ﺔ ﻫـم د‪ /‬رؤوف ﻏﺑور وﻋﺎﺋﻠﺗﻪ وﻗـد ﺑﻠﻐت ﻣﺳﺎﻫﻣﺗﻬم ﻣﺟﺗﻣﻌﯾن ‪.%٥٤.٤١‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗم اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻟﻺﺻدار ﻣن ﻗﺑﻞ ﻣﺟﻠس اﻹدارة ﻓﻲ اﺟﺗﻣﺎﻋﻪ ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ١٠‬ﻣﺎﯾو ‪.٢٠١٦‬‬

‫‪ -٢‬أﺳس إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‬

‫أﻋدت اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ط ﻘﺎً ﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ اﻟﻣﻌدﻟﺔ اﻟﺻﺎدرة ﻘرار وزر اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر رﻗم ‪ ١١٠‬ﻟﺳﻧﺔ ‪٢٠١٥‬‬ ‫اﻟﺻﺎدر ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٩‬ﯾوﻟﯾو ‪ ٢٠١٥‬واﻟﻣﻌﻣول ﻪ اﻋﺗ ﺎ ار ﻣن أول ﯾﻧﺎﯾر ‪ ٢٠١٦‬واﻟﻘواﻧﯾن ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬ ‫‪ -٣‬ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﻌﺎﻣﻞ واﻟﻌرض‬ ‫‪‬‬

‫ﯾﺗم ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر ‪ ،‬واﻟﺗﻲ ﺗﻣﺛﻞ ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﻌﺎﻣﻞ واﻟﻌرض ﻟﻠﺷر ﺔ‪.‬‬

‫‪ -٤‬اﺳﺗﺧدام اﻟﺗﻘدﯾرات واﻻﻓﺗراﺿﺎت‬ ‫ﯾﺗطﻠب إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ ﻣن اﻹدارة اﺳﺗﺧدام اﻟﺣ م اﻟﺷﺧﺻﻲ واﻟﺗﻘدﯾرات واﻻﻓﺗراﺿﺎت‬ ‫اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﻰ ﺗطﺑﯾ اﻟﺳ ﺎﺳﺎت واﻟﻘ م اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻟﻸﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت واﻹﯾرادات واﻟﻣﺻروﻓﺎت‪ .‬ﺗﻌد اﻟﺗﻘدﯾرات واﻻﻓﺗراﺿﺎت‬ ‫اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻬﺎ ﻓﻲ ﺿوء اﻟﺧﺑرة اﻟﺳﺎ ﻘﺔ وﻋواﻣﻞ أﺧر ﻣﺗﻧوﻋﺔ‪ .‬ﻫذا وﻗد ﺗﺧﺗﻠﻒ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻔﻌﻠ ﺔ ﻋن ﺗﻠك اﻟﺗﻘدﯾرات‪.‬‬ ‫ﯾﺗم إﻋﺎدة ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﺗﻘدﯾرات واﻻﻓﺗراﺿﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻬﺎ ﺻﻔﻪ دورﻪ‪.‬‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺗﻐﯾﯾر ﻓﻲ اﻟﺗﻘدﯾرات اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﺗﻐﯾﯾر اﻟﺗﻘدﯾر ﻓﯾﻬﺎ إذا ﺎن اﻟﺗﻐﯾﯾر ﯾؤﺛر ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻔﺗرة ﻓﻘط‪،‬‬ ‫أو ﻓﻲ ﻓﺗرة اﻟﺗﻐﯾﯾر واﻟﻔﺗرات اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ إذا ﺎن اﻟﺗﻐﯾﯾر ﯾؤﺛر ﻋﻠﻰ ﻠﯾﻬﻣﺎ‪.‬‬ ‫أ‪ -‬ﻗ ﺎس اﻟﻘ م اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪ -‬ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺳوﻗ ﺔ ﻟﻸداة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ أو ﻷدوات ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺛﯾﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫ﺑدون ﺧﺻم أ ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﺑ ﻊ ﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ ﻣﻘدرة‪ .‬ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد ﻗ م اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﺄﺳﻌﺎر اﻟﺷراء اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﺗﻠك اﻷﺻول‪ ،‬ﺑﯾﻧﻣﺎ ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد‬ ‫ﻗ ﻣﺔ اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﺎﻷﺳﻌﺎر اﻟﺣﺎﻟ ﺔ اﻟﺗﻲ ﻣ ن أن ﺗﺳو ﺑﻬﺎ ﺗﻠك اﻻﻟﺗزاﻣﺎت‪.‬‬

‫‪-٧-‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -٤‬اﺳﺗﺧدام اﻟﺗﻘدﯾرات واﻻﻓﺗراﺿﺎت )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫أ‪ -‬ﻗ ﺎس اﻟﻘ م اﻟﻌﺎدﻟﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬

‫ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم وﺟود ﺳوق ﻧﺷطﺔ ﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻓﺈﻧﻪ ﯾﺗم ﺗﻘدﯾر اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب اﻟﺗﻘﯾ م‬‫اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻣﻊ اﻷﺧذ ﻓﻲ اﻻﻋﺗ ﺎر أﺳﻌﺎر اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺗﻲ ﺗﻣت ﻣؤﺧ ًار أو واﻻﺳﺗرﺷﺎد ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﻸدوات اﻷﺧر‬ ‫اﻟﻣﺷﺎﺑﻬﺔ ﺻورﻩ ﺟوﻫرﻪ‪ .‬أو اﺳﺗﺧدام أﺳﻠوب اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺧﺻوﻣﺔ أو أ طرﻘﺔ أﺧر ﻟﻠﺗﻘﯾ م ﯾﻧﺗﺞ ﻋﻧﻬﺎ ﻗ م ﻣ ن‬ ‫اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﯾﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻋﻧد اﺳﺗﺧدام أﺳﻠوب اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺧﺻوﻣﺔ ﺄﺳﻠوب ﻟﻠﺗﻘﯾ م ﻓﺈﻧﻪ ﯾﺗم ﺗﻘدﯾر اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أﻓﺿﻞ‬

‫ﺗﻘدﯾرات ﻟﻺدارة‪ .‬و ﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﻌدل اﻟﺧﺻم اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ ﺿوء اﻟﺳﻌر اﻟﺳﺎﺋد ﻓﻲ اﻟﺳوق ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫اﻟﻣﺷﺎﺑﻬﺔ ﻣن ﺣﯾث طﺑ ﻌﺗﻬﺎ وﺷروطﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -٥‬اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫ﻧﺳ ﺔ‬

‫اﻟﺑ ﺎن‬

‫اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺔ‬

‫‪٪١٠٠‬‬

‫ﺷر ﺔ أر ﺟﻲ إﻧﻔﺳﺗﻣﯾﻧت‬ ‫اﻟﺷر ﺔ اﻟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺳو‬

‫واﻟﺗو ﻼت اﻟﺗﺟﺎرﺔ "إﯾﺗﺎﻣ و"‬

‫ﺷر ﺔ اﻟﻣو ار‬ ‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﺟﻠو ﺎل‬ ‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﻟﻺطﺎرات‬

‫ﺗم ﺗﺑو ب اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ اﻟﺷر ﺔ اﻟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺳو‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪٩٩٩ ٣٥٧ ٨٩٤‬‬

‫‪٩٩٨ ٣٣٨ ٩١٥‬‬

‫‪٪٩‬‬

‫‪٢١٨ ٤٩٠ ١١٠‬‬

‫‪٢١٧ ١٧٨ ٤٠٢‬‬

‫‪٪١٠٠‬‬

‫‪٦٠ ٠٠٠‬‬

‫‪٦٠ ٠٠٠‬‬

‫‪٪١٠٠‬‬

‫‪٧٧٣ ٨٠٢ ٣٧٦‬‬

‫‪٧٧٣ ٧٤٥ ٣٣٠‬‬

‫‪٪٠٬٥‬‬

‫‪١ ٢٥٠‬‬

‫‪١ ٢٥٠‬‬

‫‪١ ٩٩١ ٧١١ ٦٣٠‬‬

‫‪١ ٩٨٩ ٣٢٣ ٨٩٧‬‬

‫واﻟﺗو ﻼت اﻟﺗﺟﺎرﺔ "اﯾﺗﺎﻣ و" ﺿﻣن اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ﺣﯾث أن ﻫذﻩ اﻟﺷر ﺔ‬

‫ﻣﻣﻠو ﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺑﻧﺳ ﺔ ‪ %٩‬ﻟﺷر ﺔ ﺟﻰ ﺑﻰ أوﺗو و ﻧﺳ ﺔ ‪ %٩٠‬طر ﻏﯾر ﻣ ﺎﺷر ﻋن طر اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‪.‬‬

‫ﺗم ﺗﺑو ب اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﻟﻺطﺎرات ﺿﻣن اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ ﺣﯾث أن ﻫذﻩ اﻟﺷر ﺔ ﻣﻣﻠو ﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺑﻧﺳ ﺔ ‪ %٠٬٥‬ﻟﺷر ﺔ‬ ‫ﺟﻰ ﺑﻰ أوﺗو و ﻧﺳ ﺔ ‪ %٩٩‬طر ﻏﯾر ﻣ ﺎﺷر ﻋن طر اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‪.‬‬ ‫‪ -٦‬ﻣدﯾﻧون وأرﺻدة ﻣدﯾﻧﺔ أﺧر‬ ‫دﻓﻌﺎت ﻣﻘدﻣﺔ – ﻣﺻﻠﺣﺔ اﻟﺿراﺋب‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‪٧٩٣ ٥٤٠‬‬

‫ﺿراﺋب ﺧﺻم ﻣن اﻟﻣﻧ ﻊ‬

‫‪٢ ٢٨٠ ٨٩٣‬‬

‫ﻣﺻروﻓﺎت ﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺎ‬

‫‪٢ ٦٨١ ٤٥٨‬‬

‫ﻧظﺎم اﻷﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز‬

‫‪٢٥ ٣٢٠ ٨٥٢‬‬

‫أرﺻدة ﻣدﯾﻧﺔ أﺧر‬

‫‪٤ ٦٢٥ ٤٦٤‬‬

‫‪٣٥ ٧٠٢ ٢٠٧‬‬

‫‪-٨-‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪٦٦٧ ٠٠٠‬‬ ‫‪٢ ٢٨٠ ٨٩٣‬‬ ‫‪٢ ٥٦٢ ١٠٣‬‬

‫‪٢٩ ١٥٣ ٥٧٥‬‬ ‫‪١ ١٥١ ٨٣٨‬‬

‫‪٣٥ ٨١٥ ٤٠٩‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -٧‬اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ‬ ‫أرﺻدة اﻷطراف ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻣوﺿﺣﺔ ﺎﻟﺑ ﺎن اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫ﻣﺳﺗﺣ ﻣن أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ‬

‫ﺷر ﺔ أر ﺟﻲ إﻧﻔﺳﺗﻣﯾﻧت‬ ‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﺟﻠو ﺎل‬ ‫ﺷر ﺔ ﺟﻰ ﺑﻰ ﻟﻠﺗﺄﺟﯾر اﻟﺗﻣو ﻠﻲ‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪٢ ٠٨٨ ٥٦٦ ١٩٠‬‬

‫‪٢ ٠٧٢ ٨٣١ ١٨٦‬‬

‫‪٤ ٥٧٥ ٢٨٢‬‬

‫‪٤ ٠٣٤ ٣٣٦‬‬

‫ﺷر ﺔ دراﯾﻒ ﻟﻠﺗﺧﺻ م‬

‫‪١ ٠٥٤ ٦١٦‬‬ ‫‪٢٠ ٧٠٧‬‬

‫‪١ ٠٥٤ ٦١٦‬‬ ‫‪٢٠ ٧٠٧‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻰ ﺑﻰ ﻣول‬

‫‪١٢ ٦٢٠‬‬

‫‪١٢ ٦٢٠‬‬

‫ﺷر ﺔ اﻟ ﺳﺗﺎن اﻟذﻫﺑﻲ‬

‫‪٢ ٣٦٧ ٣٨٧‬‬

‫‪٢ ٠٨٧ ٤٩٧‬‬ ‫‪٥ ٥٨٠‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﺎن أﻓر ﺎ‬

‫‪٥ ٥٨٠‬‬

‫ﻣﺳﺗﺣ إﻟﻰ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ‬ ‫اﻟﺷر ﺔ اﻟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺳو )اﯾﺗﺎﻣ و(‬

‫‪٧١٧ ٥٠١ ٥٦٣‬‬

‫‪٦٨٦ ٨٦٠ ٨٢٩‬‬

‫‪١٠ ٦٧٢ ٤٠٧‬‬

‫‪١٠ ٦٨٦ ٢٥٤‬‬

‫‪٢ ٠٩٦ ٦٠٢ ٣٨٢‬‬

‫ﺷر ﺔ إﻟﻣو ار‬

‫ﺷر ﺔ ﻏﺑور ﻟﻠﺗﺟﺎرة اﻟﻌﺎﻟﻣ ﺔ ﺎﻟﻣﻧﺎط اﻟﺣرة ﺎﻹﺳ ﻧدرﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪٩٨ ٦٣٩‬‬

‫ﺷر ﺔ ﻫرم ﻟﻠﻧﻘﻞ‬

‫اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ ﻟﺗﺻﻧ ﻊ وﺳﺎﺋﻞ اﻟﻧﻘﻞ )ﻏﺑور ﻣﺻر(‬ ‫ﺷر ﺔ ﻫرم ﻟﻠﻧﻘﻞ اﻟﺳ ﺎﺣﻲ‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﺎﺑﯾﺗﺎل ﻟﻼﺳﺗﺷﺎرات‬ ‫اﻟﺻﺎﻓﻲ‬

‫‪‬‬

‫‪٢ ٠٨٠ ٠٤٦ ٥٤٢‬‬

‫‪١ ٠١٢ ١١٢‬‬

‫‪١ ٠١٢ ١١٢‬‬

‫‪٣٥ ٧٠٨ ٥٥٣‬‬

‫‪٣٠ ٢٢٤ ٥٨٦‬‬

‫‪٧٧٩ ٤١٣‬‬

‫‪٥٦١ ٧٧٧‬‬

‫‪٣٣ ٤٤٠‬‬

‫‪٣٣ ٤٤٠‬‬

‫‪٧٦٥ ٨٠٦ ١٢٧‬‬

‫‪٧٢٩ ٣٧٨ ٩٩٨‬‬

‫‪١ ٣٣٠ ٧٩٦ ٢٥٥‬‬

‫‪١ ٣٥٠ ٦٦٧ ٥٤٤‬‬

‫ﻗﺎﻣت اﻟﺷر ﺔ ﺑﺈﺑرام ﻋﻘد ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٢٦‬د ﺳﻣﺑر ‪ ٢٠٠٦‬ﺑﯾن اﻟﺷر ﺔ وﺷر ﺎﺗﻬﺎ اﻟﺗﺎ ﻌﺔ واﻟزﻣﯾﻠﺔ ﻓﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺷر ﺎت ﻏﺑور ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أن‬ ‫ﺟﻣ ﻊ اﻟﺷر ﺎت ﻣﻣﻠو ﺔ ﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ واﺣدة ﻣن اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن ﻣﺎ أن ﺑﯾﻧﻬم ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﺟﺎرﺔ ﻣﺗﻌددة‪ .‬وﻗد أﺗﻔ ﺟﻣ ﻊ أطراف اﻟﻌﻘد اﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺎﻓﺔ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ واﻟزﻣﯾﻠﺔ ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗم ﻓﻲ ﻧﻬﺎ ﺔ ﻞ ﺳﻧﺔ ﻣﺎﻟ ﺔ إﺟراء ﺗﺳو ﺔ ﻟﻠﺣﺳﺎ ﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ ﺑﯾﻧﻬم واﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن ﺗﻌﺎﻣﻼﺗﻬم‬ ‫ﻋن طر‬

‫اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑﯾن إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻟﻛﻞ طرف ﻟد‬

‫اﻷطراف اﻷﺧر ٕواﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻋﻠ ﻪ ﻟﺻﺎﻟﺢ ﺎﻓﺔ‬

‫اﻷطراف اﻷﺧر ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗم إظﻬﺎر اﻟرﺻﯾد اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ ﻣﯾزاﻧ ﺔ ﻞ طرف ﺳواء ﺎن اﻟرﺻﯾد داﺋن أو ﻣدﯾن ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗم‬ ‫اﺗﺧﺎذ اﻟﻣر ز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻞ ﻓﺗرة ﺄﺳﺎس ﻹﺟراء اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ واﻟﺗﺳو ﺔ ﺑﯾن ﺎﻓﺔ اﻟﺷر ﺎت‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫و ﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺳﺑ ﻗﺎﻣت اﻟﺷر ﺔ ﺑﺈﺟراء ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑﯾن اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟﻣدﯾﻧﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻣن اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ واﻟزﻣﯾﻠﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫واﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟداﺋﻧﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ واﻟزﻣﯾﻠﺔ ﻓﻲ ذات اﻟﺗﺎرﺦ و ﺎﻧت ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ رﺻﯾد ﻣدﯾن ﻣﺑﻠﻎ‬ ‫‪ ١ ٣٣٠ ٧٩٦ ٢٥٥‬ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ﻣﺳﺗﺣ ﻣن ﺎﻗﻲ ﺷر ﺎت اﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ‪.‬‬

‫‪-٩-‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -٧‬اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫‪‬‬

‫ﻗﺎﻣت اﻟﺷر ﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﺑﺈﺟراء ﻌض اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﺗﺣو ﻼت ﻧﻘد ﺔ وﺧدﻣﺎت أﺧر ﻣرﺗ طﺔ ﺎﻟﻧﺷﺎ ‪،‬‬ ‫ﻣﺎ ﻗﺎﻣت اﻟﺷر ﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﺳداد ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٦ ٧١٠ ٠٢٢‬ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ﻷﻋﺿﺎء اﻹدارة اﻟﻌﻠ ﺎ ﺎﻟﺷر ﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬وﻓ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﺑ ﺎن وطﺑ ﻌﺔ وﻗ ﻣﺔ أﻫم اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أطراف ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪:‬‬ ‫اﻟﻣﺳﺗﺣ ﻣن أطراف ذو اﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ﺷر ﺔ أر ﺟﻲ إﻧﻔﺳﺗﻣﯾﻧت‬

‫ﺷر ﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬

‫ﺗﺣو ﻼت ﻧﻘد ﺔ‬

‫‪١٥ ٧٣٥ ٠٠٤‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ ﺟﻠو ﺎل‬

‫ﺷر ﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬

‫ﺗﺣو ﻼت ﻧﻘد ﺔ‬

‫‪٥٤٠ ٩٤٦‬‬

‫اﻟﻣﺳﺗﺣ إﻟﻰ أطراف ذو اﻟﻌﻼﻗﺔ‬

‫اﻟﺷر ﺔ اﻟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺳو‬

‫)اﯾﺗﺎﻣ و(‬

‫ﺷر ﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬

‫ﺗﺣو ﻼت ﻧﻘد ﺔ‬

‫)‪(٣٠ ٦٤٠ ٧٣٤‬‬

‫اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ ﻟﺗﺻﻧ ﻊ وﺳﺎﺋﻞ اﻟﻧﻘﻞ )ﻏﺑور ﻣﺻر( ﺷر ﺔ ﺗﺎ ﻌﺔ‬

‫ﺗﺣو ﻼت ﻧﻘد ﺔ‬

‫)‪(٥ ٤٨٣ ٩٦٧‬‬

‫أﺧـرى‬ ‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺣﻣﯾﻞ ﺷر ﺔ آر ﺟﻲ إﻧﻔﺳﺗﻣﯾﻧت وﺷر ﺎﺗﻬﺎ اﻟﺗﺎ ﻌﺔ ﺑﺟزء ﻣن ﻣﺻروﻓﺎﺗﻬﺎ اﻹدارﺔ واﻟﺑ ﻌ ﺔ واﻟﺗﺳو ﻘ ﺔ وﻗد ﺑﻠﻎ ذﻟك اﻟﺟزء اﻟذ ﺗم‬ ‫ﺗﺣﻣﯾﻠﻪ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣﺑﻠﻎ ‪ ١٦ ٤٠٣ ٩٦٤‬ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ﺣﺗﻰ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪) ٢٠١٦‬ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٢٧ ٨٣٩ ٤٥١‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﺣﺗﻰ‬ ‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪.(٢٠١٥‬‬ ‫‪ -٨‬ﻧﻘد ﺔ ﺎﻟﺑﻧوك واﻟﺻﻧدوق‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‪٥٣ ٩٣٩‬‬ ‫‪١ ٣٢٠ ٤٦٩‬‬

‫ﻧﻘد ﺔ ﺎﻟﺻﻧدوق‬ ‫ﺣﺳﺎ ﺎت ﺟﺎرﺔ ﻟد اﻟﺑﻧوك‬

‫‪١ ٣٧٤ ٤٠٨‬‬

‫‪ -٩‬رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر واﻟﻣدﻓوع‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫رأس اﻟﻣﺎل اﻟرﺧص ﻪ )‪ ٥ ٠٠٠ ٠٠٠ ٠٠٠‬ﺳﻬم ﻘ ﻣﺔ اﺳﻣ ﺔ ‪ ١‬ﺟﻧ ﺔ ﻟﻠﺳﻬم(‬ ‫رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر )‪ ١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬ﺳﻬم ﻘ ﻣﺔ اﺳﻣ ﺔ ‪ ١‬ﺟﻧ ﺔ ﻟﻠﺳﻬم(‬ ‫رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر واﻟﻣدﻓوع‬ ‫‪-‬‬

‫‪٥ ٠٠٠ ٠٠٠ ٠٠٠‬‬ ‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬ ‫‪١٩ ٤٤٣‬‬ ‫‪١ ٤٥٣ ٤٢٦‬‬

‫‪١ ٤٧٢ ٨٦٩‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬ ‫‪٥ ٠٠٠ ٠٠٠ ٠٠٠‬‬ ‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٣١‬أﻏﺳطس ‪ ٢٠١٤‬ﻗرر ﻣﺟﻠس اﻹدارة وﻓﻘﺎً ﻟﺗﻔو ض اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻐﯾر ﻋﺎد ﺔ اﻟﻣﻧﻌﻘدة ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٢٧‬ﻣﺎرس ‪ ٢٠١٣‬اﻟﻣواﻓﻘﺔ‬ ‫ﺎﻷﺟﻣﺎع ﻋﻠﻲ زﺎدة رأس ﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻدر ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻷﺳﻣ ﺔ ﻓﻲ ﺣدود رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣرﺧص ﻪ و ذﻟك ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٦ ٤٤٤ ٦٤٥‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر‬

‫ﻣﻘﺳﻣﺔ إﻟﻲ ‪ ٦ ٤٤٤ ٦٤٥‬ﺳﻬم ﻘ ﻣﺔ اﺳﻣ ﺔ ‪ ١‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﻟﻠﺳﻬم ﺗﺧﺻص ﺎﻟﻛﺎﻣﻞ ﻟﻧظﺎﻣﻲ اﻹﺛﺎ ﺔ و اﻟﺗﺣﻔﯾز اﻟﻣط ﻘﯾن ﻓﻲ اﻟﺷر ﺔ‬ ‫ﻟ ﺻ ﺢ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر ﻌد اﻟزﺎدة ﻣﺑﻠﻎ و ﻗدرة ‪ ١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﻣﻘﺳﻣﺔ ﻋﻠﻲ ﻋدد ‪ ١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬ﺳﻬم ﻘ ﻣﺔ اﺳﻣ ﺔ‬ ‫واﺣد ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ‪ ،‬و ﻗد ﺳددت ﻫذﻩ اﻟزﺎدة ﺎﻟﻛﺎﻣﻞ ﺗﻣو ﻼ ﻣن رﺻﯾد اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﺧﺎص و ﻗد ﺗم اﻟﺗﺄﺷﯾر ﺑذﻟك ﻓﻲ اﻟﺳﺟﻞ اﻟﺗﺟﺎر ﺑﺗﺎرﺦ‬ ‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪.٢٠١٤‬‬

‫‪- ١٠ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -٩‬رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر واﻟﻣدﻓوع )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫طرح ﺧﺎص )زﺎدة رأس اﻟﻣﺎل(‬ ‫‬‫ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٤‬ﻓﺑراﯾر ‪ ٢٠١٥‬ﻗررت اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻏﯾر اﻟﻌﺎد ﺔ اﻟﻣواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻲ زﺎدة راس ﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣرﺧص ﻪ ﻣن‬ ‫‪ ٤٠٠‬ﻣﻠﯾون ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر إﻟﻲ ‪ ٥‬ﻣﻠ ﺎر ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر و ذﻟك زﺎدة رأس ﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻدر ﻣن ‪ ١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬ﺟﻧ ﻪ‬

‫ﻣﺻر‬

‫إﻟﻲ ‪ ١ ٠٩٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر‬

‫ﺑزﺎدة ﻗدرﻫﺎ ‪ ٩٦٠ ٠٠٠ ٠٠٠‬ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر‬

‫ﻣﻘﺳم ﻋﻠﻲ ﻋدد‬

‫‪ ١ ٠٩٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬ﺳﻬم ﻗ ﻣﺔ ﻞ ﺳﻬم واﺣد ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ) ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻲ ﻣﺻﺎرﻒ إﺻدار ﻗدرﻫﺎ ‪ ١‬ﻗرش ﻞ ﺳﻬم( و ذﻟك‪،‬‬

‫ﻋﻠﻲ أن ﺗﺧﺻص ﻫذﻩ اﻟزﺎدة ﺎﻟﻛﺎﻣﻞ ﻟﺻﺎﻟﺢ ﻗداﻣﻲ اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن ﻞ ﻣﻧﻬم ﺑﻧﺳ ﺔ ﻧﺻﯾ ﻪ ﻓﻲ رأس ﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻدر ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻣواﻓﻘﺔ ﻋﻠﻲ ﺗداول ﺣ اﻻﻛﺗﺗﺎب ﻣﻧﻔﺻﻼً ﻋن اﻟﺳﻬم اﻷﺻﻠﻲ ﻋﻠﻲ أن ﯾﺗم ﺳداد ﻗ ﻣﺔ اﻟزﺎدة ﻓﻲ رأس ﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻدر‬ ‫إﻣﺎ ﻧﻘداً و ‪ /‬أو ﻋن طر اﺳﺗﺧدام اﻟدﯾون اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ اﻷداء ﻟﻠﻣ ﺗﺗب ﻗﺑﻞ اﻟﺷر ﺔ ﺣﺳب ﻧﺳ ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺗﻪ ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻫذا وﻗد ﺗم اﻻﻛﺗﺗﺎب ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟزﺎدة ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٩٥٨ ٦٧٢ ١٨٨‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر )ﻣﺑﻠﻎ ‪ ٤٧٣ ٢٢٥ ٥٠٢‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﻧﻘداً وﻣﺑﻠﻎ‬ ‫‪ ٤٨٥ ٤٤٦ ٦٨٦‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر ﺗﻣو ﻼً ﻣن اﻟﺣﺳﺎب ﻋن طر‬ ‫‪ ٩٥٨ ٦٧٢ ١٨٨‬ﺳﻬم ﺑواﻗﻊ ‪ ١‬ﺟﻧ ﺔ ﻣﺻر‬

‫اﻟﺣﺳﺎب اﻟﺟﺎر اﻟداﺋن ﻟﻠﻣﺳﺎﻫﻣﯾن( ﻣﻘﺳﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻋدد‬

‫ﻟﻠﺳﻬم ﻟ ﺻ ﺢ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر واﻟﻣﺳدد‬

‫ﺎﻟﻛﺎﻣﻞ‬

‫ﻌد اﻟزﺎدة ‪ ١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬وﻗد ﺗم اﻟﺗﺄﺷﯾر ﺑذﻟك ﻓﻲ اﻟﺳﺟﻞ اﻟﺗﺟﺎر ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٣١‬ﻣﺎﯾو ‪.٢٠١٥‬‬ ‫‪ -١٠‬اﺣﺗ ﺎطﻲ ﻗﺎﻧوﻧﻲ‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬ ‫‪-‬‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ أول اﻟﻔﺗرة‪/‬اﻟﻌﺎم‬ ‫اﻟﻣﺣول ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪/‬اﻟﻌﺎم‬

‫‪‬‬

‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬ ‫‪٦٦ ٦٦٦ ٥٩٨‬‬ ‫‪٩٥ ٦٥١‬‬

‫‪٦٦ ٧٦٢ ٢٤٩‬‬

‫ط ﻘﺎ ﻟﻘﺎﻧون اﻟﺷر ﺎت رﻗم ‪ ١٥٩‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ١٩٨١‬واﻟﻧظﺎم اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺷر ﺔ ﯾﺗم ﺗﺟﻧﯾب ﻧﺳ ﺔ ‪ %٥‬ﻣن ﺻﺎﻓﻲ أرﺎح اﻟﻌﺎم ﻟﺣﺳﺎب اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ‪ .‬و ﺟوز ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ اﻗﺗراح ﻣﺟﻠس اﻹدارة وﻗﻒ ﺗﺟﻧﯾب ﺟزء ﻣن اﻷرﺎح ﻟﺣﺳﺎب اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ إذا ﻣﺎ ﺑﻠﻎ اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ‬ ‫‪ %٥٠‬ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر‪ .‬اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ ﻏﯾر ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺗوزﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗم ﺗرﺣﯾﻞ ﻋﻼوة اﻹﺻدار إﻟﻰ ﻞ ﻣن اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ واﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﺧـﺎص ط ﻘـًﺎ ﻟﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟﻘﺎﻧون‬ ‫ﺑﻧﺎء‬ ‫رﻗم ‪ ١٥٩‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ً ١٩٨١‬‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻌﺎد ﺔ ﻓﻲ ‪ ٢٩‬ﻣﺎرس ‪.٢٠٠٨‬‬

‫أ‪ -‬ﻋﻼوة إﺻدار اﻷﺳﮭم‬ ‫ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻋﻼوة إﺻدار اﻷﺳﻬم ﻓﻲ اﻟﻔرق ﺑﯾن اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣدﻓوع واﻟﻘ ﻣﺔ اﻻﺳﻣ ﺔ ﻟﻸﺳﻬم اﻟﻣﺻدرة و ﺧﺻم ﻣﻧﻬﺎ ﻣﺻروﻓﺎت‬ ‫‬‫اﻹﺻدار وﺗم ﺗرﺣﯾﻞ ﻋـﻼوة اﻹﺻدار إﻟﻰ ـﻞ ﻣن اﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ واﻻﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﺧـﺎص ط ﻘـﺎً ﻟﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟﻘﺎﻧون رﻗم‬ ‫ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻌﺎد ﺔ ﻓﻲ ‪ ٢٩‬ﻣﺎرس ‪.٢٠٠٨‬‬ ‫‪ ١٥٩‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ً ١٩٨١‬‬

‫ﻋﻼوة إﺻدار‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬دﯾﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪١ ٠٦٧ ١٦٤ ٨٨٧‬‬

‫‪١ ٠٦٧ ١٦٤ ٨٨٧‬‬

‫‪- ١١ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -١١‬اﺣﺗ ﺎط ﺎت أﺧر‬ ‫‪‬‬

‫ﺗﺗﻣﺛﻞ اﻻﺣﺗ ﺎط ﺎت اﻷﺧر ﻓ ﻣﺎ ﺗم ﺗﺣو ﻠﻪ ﻣن ﻋﻼوة اﻹﺻدار ط ﻘﺎً ﻟﻣﺗطﻠ ﺎت اﻟﻘﺎﻧون رﻗم ‪ ١٥٩‬ﻟﺳﻧﺔ ‪.١٩٨١‬‬ ‫اﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺳﻬم‬

‫ﻋﻼوة إﺻدار اﺣﺗ ﺎطﻲ‬

‫ﺣواﻓز ﻧظﺎﻣﻲ اﻹ ﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز‬

‫ﺧﺎص‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ١‬ﯾﻧﺎﯾر ‪٢٠١٦‬‬

‫‪٦٧ ٧٧٧ ٣٨١‬‬

‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷﺳﻬم ﻧظﺎﻣﻲ اﻹﺛﺎ ﺔ واﻟﺗﺣﻔﯾز‬

‫‪٤ ٦٦٥ ٧٣٠‬‬

‫اﻟرﺻﯾد ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪٧٢ ٤٤٣ ١١١‬‬

‫‪١ ٠٦٧ ١٦٤ ٨٨٧‬‬ ‫‪-‬‬

‫اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ‬

‫‪١ ١٣٤ ٩٤٢ ٢٦٨‬‬ ‫‪٤ ٦٦٥ ٧٣٠‬‬

‫‪١ ٠٦٧ ١٦٤ ٨٨٧‬‬

‫‪١ ١٣٩ ٦٠٧ ٩٩٨‬‬

‫‪ -١٢‬اﻟﻘروض‬ ‫‪‬‬

‫ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٢٧‬ﻣﺎرس ‪ ٢٠١٤‬ﺗم ﺗوﻗ ﻊ ﻋﻘد ﺗﻣو ﻞ ﻣﺗوﺳط اﻷﺟﻞ ﺣد أﻗﺻﻰ ‪ ٢٥٠‬ﻣﻠﯾون ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ﺑﯾن ﺷر ﺔ ﺟﻲ ﺑﻲ أوﺗو ش‪.‬م‪.‬م‬

‫و ﻧك ﻣﺻر و ﻔﯾﻞ ﻣﺗﺿﺎﻣن ﻞ ﻣﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺷر ﺔ أر ﺟﻲ إﻧﻔﺳﺗﻣﻧت ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺷر ﺔ اﻟدوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺗﺳو‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ ﻟﺗﺻﻧ ﻊ وﺳﺎﺋﻞ اﻟﻧﻘﻞ )ﻏﺑور ﻣﺻر( ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺷر ﺔ ﻫرم ﻟﻠﻧﻘﻞ واﻟﺗﺟﺎرة ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺷر ﺔ ﻫرم ﻟﻠﻧﻘﻞ اﻟﺳ ﺎﺣﻲ ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫واﻟﺗو ﻼت اﻟﺗﺟﺎرﺔ )إﯾﺗﺎﻣ و( ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬

‫ﺷر ﺔ ﻏﺑور ﻟﻠﺗﺟﺎرة اﻟﻌﺎﻟﻣ ﺔ ﺎﻟﻣﻧﺎط اﻟﺣرة – اﻹﺳ ﻧدرﺔ ش‪.‬م‪.‬م‪.‬‬ ‫وذﻟك ﻐرض ﺳداد اﻟرﺻﯾد اﻟﻘﺎﺋم ﻣن اﻟﺳﻧدات وأ ﺔ ﻓواﺋد ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﺳداد و‪ /‬أو إﻋﺎدة ﺗﻣو ﻞ ﻞ أو ﺟزء ﻣن ﻗ ﻣﺔ‬ ‫ﻗﺳط واﺣد ﻣن أﻗﺳﺎ اﻟﺳﻧدات اﻟﺗﻲ ﻗﺎم اﻟﻣﻘﺗرض ﺳدادﻫﺎ ﻗﺑﻞ ﺗﺎرﺦ اﻹﻗﻔﺎل اﻟﻣﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫و ﻔﺎﺋدة ﺗﺳﺎو ﺳﻌر ﻋﺎﺋد اﻟﻛوردور ﻟﻠﻘرض اﻟﻣﻌﻠن ﻣن اﻟﺑﻧك اﻟﻣر ز اﻟﻣﺻر ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﺗﺳﻌﯾر ﻣﺿﺎﻓﺎ إﻟ ﻪ ﻧﺳ ﺔ إﺿﺎﻓ ﺔ ﺳﻧو ﺎ‬

‫ﻋﻠﻰ رﺻﯾد اﻟﺗﻣو ﻞ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫و ﺗم ﺳداد رﺻﯾد اﻟﺗﻣو ﻞ ﻟﻠﺑﻧك ﻋﻠﻰ أﺣد ﻋﺷر )‪ (١١‬ﻗﺳطﺎ رﻊ ﺳﻧو ﻣﺗﺳﺎو ﺔ‪ ،‬ﺳﺗﺣ ﻗﺳط اﻟﺳداد اﻷول ﻣﻧﻬﺎ ﻓﻲ ‪٢٠١٤/٩/٣٠‬‬ ‫و ﺳﺗﺣ ﻗﺳط اﻟﺳداد اﻷﺧﯾر ﻣﻧﻬﺎ ﻓﻲ ‪٢٠١٧/٣/٣١‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‪٩١ ٤٥٠ ٧٥٨‬‬ ‫)‪(٩٠ ٩٠٩ ٠٩١‬‬ ‫)‪(٥٤١ ٦٦٧‬‬

‫رﺻﯾد اﻟﻘرض‬ ‫ﯾﺧﺻم‪ :‬اﻟﺟزء ﻗﺻﯾر اﻷﺟﻞ‬ ‫ﯾﺧﺻم‪ :‬رﺻﯾد ﺗدﺑﯾر اﻟﺗﻣو ﻞ‬ ‫اﻟﺟزء طو ﻞ اﻷﺟﻞ ﻌد ﺧﺻم ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺣﺻول ﻋﻠ ﻪ‬ ‫‪‬‬

‫‪-‬‬

‫إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺳدادات اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ ﻟﻠﻘرض ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ‪- :‬‬ ‫اﻷرﻗﺎم ﺎﻷﻟﻒ‬ ‫‪٢٠١٦‬‬ ‫‪٢٠١٧‬‬ ‫اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ‬

‫‪٦٨ ١٨٢‬‬ ‫‪٢٢ ٧٢٧‬‬

‫‪٩٠ ٩٠٩‬‬

‫‪- ١٢ -‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬ ‫‪١١٣ ٦٣٦ ٣٦٤‬‬ ‫)‪(٩٠ ٩٠٩ ٠٩١‬‬ ‫)‪(٦٧٧ ٠٨٤‬‬

‫‪٢٢ ٠٥٠ ١٨٩‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -١٣‬داﺋﻧون وأرﺻدة داﺋﻧﺔ أﺧر‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‪١٧٧‬‬ ‫‪٠٤٥‬‬ ‫‪٢٩٣‬‬ ‫‪٧٨٦‬‬

‫ﻣﺻﻠﺣﺔ اﻟﺿراﺋب‬ ‫داﺋﻧون‬ ‫ﻣﺻروﻓﺎت ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ‬ ‫أرﺻدة داﺋﻧﺔ أﺧر‬

‫‪٣٤‬‬ ‫‪٥٣٩‬‬ ‫‪٢٧٨‬‬ ‫‪٢ ١٩٨‬‬

‫‪٣ ٠٥٠ ٣٠١‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬ ‫‪٣٧٥‬‬ ‫‪٣٨٦‬‬ ‫‪١٧١‬‬ ‫‪٤٦٢‬‬

‫‪٤٣‬‬ ‫‪٥١١‬‬ ‫‪٤١١‬‬ ‫‪١ ٨٥٣‬‬

‫‪٢ ٨١٩ ٣٩٤‬‬

‫‪ -١٤‬ﻧﺻﯾب اﻟﺳﻬم اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻣن اﻟر ﺢ‬ ‫‪‬‬

‫ﺣﯾث أﻧﻪ ﻻ ﯾوﺟد ﺣﺳﺎب ﺗوزﻊ ﻣﻘﺗرح‪ ،‬ﻓﻘد ﺗم ﺗﺣدﯾد ﺻﺎﻓﻲ )اﻟﺧﺳﺎرة(‪/‬اﻟرﺢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺻﺎﻓﻲ )ﺧﺳﺎرة(‪/‬رﺢ اﻟﻔﺗرة ﺑدون ﺧﺻم‬

‫ﺣﺻﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن وﻣ ﺎﻓﺂت أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻠس اﻹدارة ﻓﻲ ﺗوزﻌﺎت اﻷرﺎح‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺣﺗﺳب ﻧﺻﯾب اﻟﺳﻬم اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻓﻲ )اﻟﺧﺳﺎرة(‪/‬اﻟرﺢ ﻘﺳﻣﺔ ﺻﺎﻓﻲ )ﺧﺳﺎرة(‪/‬رﺢ اﻟﻔﺗرة ) ﻣﺎ ﻫو ﻣوﺿﺢ ﺎﻟﻔﻘرة اﻟﺗﺎﻟ ﺔ( ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﻣﺗوﺳط اﻟﻣرﺟﺢ ﻟﻸﺳﻬم اﻟﻌﺎد ﺔ اﻟﻣﺻدرة ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪.‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫‬‫‪١ ٠٩٤ ٠٠٩ ٧٣٣‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ رﺢ اﻟﻔﺗرة‬ ‫ﻣﺗوﺳط ﻋدد اﻷﺳﻬم‬ ‫ﻧﺻﯾب اﻟﺳﻬم اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻣن اﻟر ﺢ‬

‫‪-‬‬

‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٥‬‬ ‫‬‫‪١٣٥ ٣٣٧ ٥٤٥‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -١٥‬اﻟﻣوﻗﻒ اﻟﺿر ﺑﻲ‬ ‫أوﻻ – اﻟﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ أرﺎح اﻷﺷﺧﺎص اﻻﻋﺗ ﺎرﺔ‪:‬‬ ‫‪‬‬

‫اﻟﺷر ﺔ ﺧﺎﺿﻌﺔ ﻷﺣ ﺎم ﻗﺎﻧون اﻟﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟدﺧﻞ اﻟﺻﺎدر ﺎﻟﻘﺎﻧون رﻗم ‪ ٩١‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ٢٠٠٥‬وﻻﺋﺣﺗﻪ اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﻘد م اﻹﻗ اررات اﻟﺿرﺑ ﺔ ﻓﻲ ﻣواﻋﯾدﻫﺎ اﻟﻘﺎﻧوﻧ ﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗم ﻓﺣص اﻟﺷر ﺔ ﻋن ﻋﺎم ‪) ٢٠٠٩‬ﺑﻧظﺎم اﻟﻌﯾﻧﺔ( وﺗم اﻟطﻌن ﻋﻠﻰ ﻧﻣوذج ‪ ١٩‬وﺟﺎر ﻋﻣﻞ ﻟﺟﻧﺔ داﺧﻠ ﺔ وﻟم ُطﻠب ﻓﺣص اﻟﺳﻧوات‬ ‫اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪.‬‬

‫ ﺗﺎرﺦ ‪ ٤‬ﯾوﻧﯾو ‪ ٢٠١٤‬ﺻدر اﻟﻘﺎﻧون رﻗم ‪ ٤٤‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ٢٠١٤‬ﻔرض ﺿر ﺔ إﺿﺎﻓ ﺔ ﺳﻧو ﺔ ﻣؤﻗﺗﺔ ﻟﻣدة ﺛﻼث ﺳﻧوات اﻋﺗ ﺎ اًر ﻣن اﻟﺳﻧﺔ اﻟﺿرﺑ ﺔ‬‫اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﺑﻧﺳ ﺔ ‪ %٥‬ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﺟﺎوز ﻣﻠﯾون ﺟﻧ ﻪ ﻣﺻر ﻣن وﻋﺎء اﻟﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ دﺧﻞ اﻷﺷﺧﺎص اﻟطﺑ ﻌﯾﯾن أو أرﺎح اﻷﺷﺧﺎص اﻻﻋﺗ ﺎرﺔ ط ﻘﺎً‬ ‫ﻷﺣ ﺎم ﻗﺎﻧون اﻟﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟدﺧﻞ و ﺗم رطﻬﺎ وﺗﺣﺻﯾﻠﻬﺎ وﻓﻘﺎً ﻟﺗﻠك اﻷﺣ ﺎم و ﻌﻣﻞ ﺑﻬذا اﻟﻘﺎﻧون اﻋﺗ ﺎ ار ﻣن ‪ ٥‬ﯾوﻧﯾو ‪.٢٠١٤‬‬ ‫‪ ‬ﺑﺗﺎرﺦ ‪ ٣٠‬ﯾوﻧﯾو ‪ ٢٠١٤‬ﺻدر اﻟﻘرار اﻟﺟﻣﻬور ﻘﺎﻧون رﻗم ‪ ٥٣‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ٢٠١٤‬وﻗد ﺗﺿﻣن ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون أﺣ ﺎﻣ ًﺎ ﺑﺗﻌدﯾﻞ ﻌض ﻣواد ﻗﺎﻧون‬ ‫اﻟﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟدﺧﻞ اﻟﺻﺎدر ﺎﻟﻘﺎﻧون رﻗم ‪ ٩١‬ﻟﺳﻧﺔ ‪ ٢٠٠٥‬ﻣن أﻫﻣﻬﺎ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪‬‬

‫ﻓرض ﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ ﺗوزﻌﺎت اﻷرﺎح‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻓرض ﺿر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻷرﺎح اﻟرأﺳﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن ﺑﯾـﻊ اﻟﺣﺻص واﻷوراق اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬

‫** وﻧظ ًار ﻟﻌدم ﺻدور اﻟﻼﺋﺣﺔ اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﺔ ﻟﻠﻘﺎﻧون‪ ،‬وﻣﺎ ﻗد ﯾﻧﺗﺞ ﻣن ﺧﻼف ﻓﻲ ﺗﻔﺳﯾر ﻣوادﻩ‪ ،‬ﻗﺎﻣت إدارة اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺣدﯾد ﻧﺗﺎﺋﺞ وﻗ م ﺗﻠك‬ ‫اﻟﺗﻌد ﻼت ﻓﻲ ﺿوء ﺗﻔﺳﯾرﻫﺎ ﻟﺗطﺑﯾ ﻣواد اﻟﻘﺎﻧون‪ ،‬وﻗد ﺗﺧﺗﻠﻒ ﺗﻠك اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ واﻟﻘ م ﻋﻧد ﺻدور اﻟﻼﺋﺣﺔ اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﺔ‪.‬‬

‫‪- ١٣ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫ﺛﺎﻧ ﺎ – ﺿر ﺔ اﻟﻣﺑ ﻌﺎت‪:‬‬ ‫‪ ‬ﺗم ﻓﺣص اﻟﺷر ﺔ ﺣﺗﻰ ﻋﺎم ‪ ٢٠٠٧‬وﺗم اﻟﺳداد‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺗم ﻓﺣص اﻟﺳﻧوات ﻣن ‪ ٢٠١٣ / ٢٠٠٨‬وﻟم ﯾﻧﺗﺞ ﻋن اﻟﻔﺣص أ اﻟﺗزاﻣﺎت ﺿرﺑ ﺔ وﺗم اﺳﺗﺧراج ﺧطﺎب ﻣﺎ ﻔﯾد ذﻟك ﻣن اﻟﻣﺄﻣورﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗم اﻻﻧﺗﻬﺎء ﻣن اﻟﻔﺣ ـ ــص ﻋن اﻟﻔـ ــﺗرة ﻣن ‪ ٢٠١٣/٢٠٠٧‬وﺗم اﻟطﻌن ﻋﻠﻰ اﻟﻧﻣوذج‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺟﺎر ﻓﺣص ﻋﺎم ‪.٢٠١٤‬‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ – ﺿر ﺔ ﺳب اﻟﻌﻣﻞ‪:‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺗم ﺧﺻم اﻟﺿر ﺔ ﺷﻬرﺎ و ﺗم ﺗوردﻫﺎ ﻟﻣﺻﻠﺣﺔ اﻟﺿراﺋب ﺎﻧﺗظﺎم‪.‬‬

‫ار ﻌﺎ – ﺿ ــر ﺔ اﻟﺧﺻم‪:‬‬ ‫‪ ‬ﺗم ﺳداد اﻟﻣدة اﻷوﻟﻲ ﻋن ﻋﺎم ‪ ٢٠١٦‬وﻻ ﺗوﺟد أ ﺧﻼﻓﺎت ﺿرﺑ ﺔ‪.‬‬

‫ﺧﺎﻣﺳﺎ – ﺿ ــر ﺔ اﻟدﻣﻐﺔ‪:‬‬ ‫‪ ‬ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺎﻻﻟﺗزام ﺄﺣ ﺎم ﻗﺎﻧون ﺿر ﺔ اﻟدﻣﻐﺔ و ﺗم ﺗوردﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﻣواﻋﯾد اﻟﻘﺎﻧوﻧ ﺔ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻟم ﯾﺗم طﻠب ﻓﺣﺻﻬﺎ ﺣﺗﻰ اﻷن‪.‬‬

‫‪ -١٦‬إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫‪ ١-١٦‬ﻋﻧﺎﺻر اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﺗﻌرض اﻟﺷر ﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻷﻧﺷطﺗﻬﺎ اﻟﻣﻌﺗﺎدة إﻟﻰ ﻣﺧﺎطر ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺗﻧوﻋﺔ‪ .‬وﺗﺗﺿﻣن ﻫذﻩ اﻟﻣﺧﺎطر ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق ) ﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك‬ ‫ﻣﺧﺎطر أﺳﻌﺎر اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ وﻣﺧﺎطر اﻷﺳﻌﺎر وﻣﺧﺎطر ﺗﺄﺛﯾر أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋدة ﻋﻠﻰ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ واﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ(‪ ،‬وأ ﺿﺎً‬

‫ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن وﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺗﻬدف إدارة اﻟﺷر ﺔ إﻟﻰ ﺗﻘﻠﯾﻞ اﻵﺛﺎر اﻟﺳﻠﺑ ﺔ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﻣﺧﺎطر ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﺷر ﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻻ ﺗﺳﺗﺧدم اﻟﺷر ﺔ أ ﻣن اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺷﺗﻘﺔ ﻟﺗﻐط ﺔ أﺧطﺎر ﻣﺣددة‪.‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫ﻣﺧﺎطر اﻟﺳوق‬ ‫‪ -١‬ﻣﺧﺎطر أﺳﻌﺎر اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﺗﻌرض اﻟﺷر ﺔ ﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﺻرف ﻧﺗﯾﺟﺔ أﻧﺷطﺗﻬﺎ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ و ﺻﻔﺔ رﺋ ﺳ ﺔ اﻟدوﻻر اﻷﻣر ﻲ‪.‬‬ ‫و ﻧﺗﺞ ﺧطر أﺳﻌﺎر اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﻣن اﻟﺗﻌﺎﻣﻼت اﻟﺗﺟﺎرﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ واﻷﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت ﺎﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﯾزاﻧ ﺔ و ذﻟك ﺻﺎﻓﻲ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺎن أﺟﻧﺑﻲ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﻣراﻛز اﻟﻌﻣﻼت ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﯾزاﻧ ﺔ واﻟﻣوﺿﺣﺔ ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر‬

‫ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫أﺻول‬ ‫‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬

‫‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪٤ ٤٧٦ ٦٤١‬‬

‫‪٤ ٠٣٤ ٣٣٦‬‬

‫‪ -٢‬ﻣﺧﺎطر اﻷﺳﻌﺎر‬ ‫ﺣﻘوق‬ ‫ﻣﻠﻛ ﺔ أو أدوات دﯾن ﻣﺳﺟﻠﺔ وﻣﺗداوﻟﺔ ﻓﻲ أﺳواق اﻟﻣﺎل و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ‬ ‫‪ ‬ﻻ ﯾوﺟد ﻟد اﻟﺷر ﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ أدوات‬ ‫ﻓﻬﻲ ﻏﯾر ﻣﻌرﺿﺔ ﻟﺧطر اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻧﺗﯾﺟﺔ ﺗﻐﯾر اﻷﺳﻌﺎر‪.‬‬ ‫‪ -٣‬ﻣﺧﺎطر أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋدة ﻋﻠﻰ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﺗﻌرض اﻟﺷر ﺔ ﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻣن ﺗﻘﯾ م ﺳﻧدات داﺋﻧﺔ طو ﻠﺔ اﻷﺟﻞ واﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﺣ ﻔﺎﺋدة ﺛﺎﺑﺗﺔ‪.‬‬ ‫ب‪ -‬ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن‬ ‫‪ ‬ﯾﻧﺷﺄ ﺧطر اﻻﺋﺗﻣﺎن ﻧﺗﯾﺟﺔ وﺟود ﻧﻘد ﺔ ووداﺋﻊ ﻟد اﻟﺑﻧوك و ذﻟك ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن اﻟﻣرﺗ طﺔ ﺎﻟﻣوزﻋﯾن وﺗﺟﺎر اﻟﺟﻣﻠﺔ‬ ‫واﻷﻓراد اﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ ﺣﺳﺎ ﺎت اﻟﻌﻣﻼء وأوراق اﻟﻘ ض‪ ،‬و ﺗم إدارة ﻣﺧﺎطر اﻻﺋﺗﻣﺎن ﻟﻠﺷر ﺔ‬ ‫‪‬‬

‫ﻞ‪.‬‬

‫ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﺑﻧوك ﻓﺈﻧﻪ ﯾﺗم اﻟﺗﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﺑﻧوك ذات اﻟﺗﺻﻧﯾﻒ اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ اﻟﻌﺎﻟﻲ واﻟﺑﻧوك ذات اﻟﻣﻼءة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻌﺎﻟ ﺔ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ‬

‫ﻋدم وﺟود ﺗﺻﻧﯾﻒ اﺋﺗﻣﺎﻧﻲ ﻣﺳﺗﻘﻞ‪.‬‬ ‫‪- ١٤ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫ج‪ -‬ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﺗطﻠب اﻹدارة اﻟﺣذرة ﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻻﺣﺗﻔﺎ‬

‫ﻣﺳﺗو‬

‫ﺎﻓﻲ ﻣن اﻟﻧﻘد ﺔ ٕواﺗﺎﺣﺔ ﺗﻣو ﻞ ﻣن ﺧﻼل ﻣ ﺎﻟﻎ ﺎﻓ ﺔ ﻣن‬

‫اﻟﺗﺳﻬ ﻼت اﻻﺋﺗﻣﺎﻧ ﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ‪ .‬وﻧظ اًر ﻟﻠطﺑ ﻌﺔ اﻟدﯾﻧﺎﻣ ﺔ ﻟﻸﻧﺷطﺔ اﻷﺳﺎﺳ ﺔ‪ ،‬ﻓﺈن إدارة اﻟﺷر ﺔ ﺗﻬدف إﻟﻰ اﻻﺣﺗﻔﺎ‬ ‫ﻣروﻧﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻣو ﻞ ﻣن ﺧﻼل اﻻﺣﺗﻔﺎ ﺑﺧطو اﺋﺗﻣﺎﻧ ﺔ ﻣﻌززة ﻣﺗﺎﺣﺔ‪.‬‬

‫‪ ٢-١٦‬إدارة ﻣﺧﺎطر رأس اﻟﻣﺎل‬ ‫‪ ‬ﺗﻬدف إدارة اﻟﺷر ﺔ ﻣن إدارة رأس اﻟﻣﺎل إﻟﻰ اﻟﺣﻔﺎ ﻋﻠﻰ ﻗدرة اﻟﺷر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﻣرار ﻣﺎ ﺣﻘ ﻋﺎﺋد ﻟﻠﻣﺳﺎﻫﻣﯾن وﺗﻘد م اﻟﻣﻧﺎﻓﻊ‬ ‫ﻷﺻﺣﺎب اﻟﻣﺻﺎﻟﺢ اﻷﺧر اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﺧدم اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ .‬وﺗوﻓﯾر واﻟﺣﻔﺎ ﻋﻠﻰ أﻓﺿﻞ ﻫ ﻞ ﻟرأس اﻟﻣﺎل ﻐرض ﺗﺧﻔ ض ﺗﻛﻠﻔﺔ‬ ‫رأس اﻟﻣﺎل‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻟﻠﻣﺣﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ أﻓﺿﻞ ﻫ ﻞ ﻟرأس اﻟﻣﺎل ﺗﻘوم اﻹدارة ﺑﺗﻐﯾﯾر ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗوزﻌﺎت اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻟﻠﻣﺳﺎﻫﻣﯾن أو ﺗﺧﻔ ض رأس اﻟﻣﺎل أو‬ ‫إﺻدار أﺳﻬم ﺟدﯾدة ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﺷر ﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﺗﻘوم إدارة اﻟﺷر ﺔ ﻣراﻗ ﺔ ﻫ ﻞ رأس اﻟﻣﺎل ﺎﺳﺗﺧدام ﻧﺳ ﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘروض إﻟﻰ إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل و ﺗﻣﺛﻞ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘروض ﻓﻲ‬

‫‪‬‬

‫وﻓ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﻧﺳ ﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻻﻗﺗراض إﻟﻰ إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪ ٢٠١٦‬و‪ ٣١‬د ﺳﻣﺑر ‪:٢٠١٥‬‬

‫إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟداﺋﻧون واﻷرﺻدة اﻟداﺋﻧﺔ اﻷﺧر واﻻﻗﺗراض ﻣﺧﺻوﻣﺎً ﻣﻧﻬﺎ اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣ ﻣﻬﺎ‪ .‬و ﺗﻣﺛﻞ إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل ﻓﻲ‬ ‫إﺟﻣﺎﻟﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﺎﻟﺷر ﺔ ﻣﺎ ﻫو ﻣوﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ اﻟدورﺔ ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘروض‪.‬‬

‫‪٢٠١٦/٣/٣١‬‬

‫‪٢٠١٥/١٢/٣١‬‬

‫داﺋﻧون وأرﺻدة داﺋﻧﺔ أﺧر‬

‫‪٩٠ ٣٦٧ ٤٢٤‬‬

‫‪١١٣ ٦٣٦ ٣٦٤‬‬

‫‪٣ ٠٥٠ ٣٠١‬‬

‫‪٢ ٨١٩ ٣٩٤‬‬

‫)ﯾﺧﺻم(‪ :‬اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣ ﻣﻬﺎ‬

‫)‪(١ ٣٧٤ ٤٠٨‬‬

‫)‪(١ ٤٧٢ ٨٦٩‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘروض‬ ‫ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‬

‫‪٩٢ ٠٤٣ ٣١٧‬‬

‫‪١١٤ ٩٨٢ ٨٨٩‬‬

‫‪٣ ٢٦١ ٢٨٨ ٦٣١‬‬

‫‪٣ ٢٥٦ ٦٢٢ ٩٠١‬‬

‫إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل‬

‫‪٣ ٣٥٣ ٣٣١ ٩٤٨‬‬

‫‪٣ ٣٧١ ٦٠٥ ٧٩٠‬‬

‫اﻗﺗراض‬

‫ﻧﺳ ﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘروض إﻟﻰ إﺟﻣﺎﻟﻲ رأس اﻟﻣﺎل‬

‫‪٪٢,٧٤‬‬

‫‪٪٣٬٤١‬‬

‫ﺗﻘدﯾر اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪‬‬

‫ﻔﺗرض أن ﺗﻘﺎرب اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻻﺳﻣ ﺔ ﻧﺎﻗﺻﺎً أ ﺗﺳو ﺎت اﺋﺗﻣﺎﻧ ﺔ ﻣﻘدرة ﻟﻸﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ واﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ذات ﺗوار ﺦ‬

‫اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق ﻷﻗﻞ ﻣن ﺳﻧﺔ‪ .‬وﻷﻏراض اﻹﻓﺻﺎح‪ ،‬ﯾﺗم اﺳﺗﺧدام أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺷر ﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺷﺎﺑﻬﺔ وذﻟك ﻟﺧﺻم‬ ‫اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ اﻟﺗﻌﺎﻗد ﺔ ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻼﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺷر ﺔ ﺗﺳﺗﺧدم اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟطرق وﺗﺿﻊ اﻻﻓﺗراﺿﺎت اﻟﻣﺑﻧ ﺔ ﻋﻠﻰ‬

‫أﺣوال اﻟﺳوق ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ ﻞ ﻣﯾزاﻧ ﺔ‪ .‬ﺗﺳﺗﺧدم أﺳﻌﺎر اﻟﺳوق وأﺳﻌﺎر اﻟﻣﺗﻌﺎﻣﻠﯾن ﻟﻸداة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ أو ﻷداة ﻣﺷﺎﺑﻬﻪ وذﻟك ﻟﻠدﯾون طو ﻠﺔ‬

‫اﻷﺟﻞ‪ .‬ﺗﺳﺗﺧدم اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻷﺧر ‪ ،‬ﻣﺛﻼ ﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻘدرة ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ‪ ،‬وذﻟك ﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟ ﺎﻗﻲ‬ ‫اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ وﻓﻲ ﻧﻬﺎ ﺔ اﻟﻔﺗرة ﺎﻧت اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻼﻟﺗزاﻣﺎت ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻻ ﺗﺧﺗﻠﻒ ﺟوﻫر ﺎً ﻋن اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺳﻧدات اﻟداﺋﻧﺔ‬

‫‪‬‬

‫ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﺳﻧدات اﻟداﺋﻧﺔ اﻟﻣﻘﯾدة ﻓﻲ أﺳواق ﻧﺷطﺔ ﻋن طر اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن اﻷﺳﻌﺎر اﻟﺳوﻗ ﺔ‬ ‫اﻟﻣﻌﻠﻧﺔ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻷﺳواق اﻟﻧﺷطﺔ أو اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺳوﻗ ﺔ اﻟﺣدﯾﺛﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ اﻟدورﺔ‪.‬‬ ‫‪- ١٥ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪ -١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ‬ ‫ﻓ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ اﻟﺗﻲ اﺳﺗﺧدﻣت ﻓﻲ إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‪:‬‬

‫‪ ١-١٧‬اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﺎﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ‬ ‫ﯾﺗم ﺗرﺟﻣﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﻌﻣﻠﺔ اﻟﺗﻌﺎﻣﻞ اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺎﻟﺷر ﺔ ﺳﻌر اﻟﺻرف ﻓﻲ ﺗوارﺦ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت‪.‬‬ ‫اﻷﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت ذات اﻟطﺑ ﻌﺔ اﻟﻧﻘد ﺔ ﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﯾﺗم ﺗرﺟﻣﺗﻬﺎ ﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺗﻌﺎﻣﻞ ﺳﻌر اﻟﺻرف ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬ ‫ﯾﺗم ﺗرﺟﻣﺔ اﻷﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﺳﻌر اﻟﺻرف اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻋﻧد ﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬ ‫ﯾﺗم ﺗرﺟﻣﺔ اﻷﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت ذات اﻟطﺑ ﻌﺔ ﻏﯾر اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ ﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺗﺎرﺧ ﺔ ﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﺳﻌر اﻟﺻرف ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬

‫و ﺻﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﻔروق اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ .‬و ﺎﺳﺗﺛﻧﺎء‪ ،‬ﻓروق اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻣن ﺗرﺟﻣﺔ ﻣﺎ ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف‬ ‫ﻪ ﻓﻲ ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر‪:‬‬

‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ ﻓﻲ أدوات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ) ﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻻﺿﻣﺣﻼل‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﺗم إﻋﺎدة ﺗﺑو ب ﻓروق اﻟﻌﻣﻠﺔ ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ‬ ‫اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر إﻟﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر(‪.‬‬ ‫اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗم ﺗﺧﺻ ﺻﻬﺎ ﺄداة ﺗﻐط ﺔ ﻣﺧﺎطر ﻟﺗﻐط ﺔ ﺧطر ﺻﺎﻓﻲ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﻧﺷﺎ أﺟﻧﺑﻲ ﻣﺎ داﻣت اﻟﺗﻐط ﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ‪.‬‬ ‫أدوات اﻟﺗﻐط ﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ ﺧطر اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ ﻣﺎ داﻣت اﻟﺗﻐط ﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫‪ ٢-١٧‬اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت ﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫‪ ‬ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋن اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﺣﯾث ﯾﺗم إﺛ ﺎت اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫ﺑﺗﻛﻠﻔﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء ﻣﺧﺻوﻣﺎً ﻣﻧﻬﺎ اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ‪ .‬و ﺗم ﺗﻘدﯾر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻟﻛﻞ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻋﻠﻰ ﺣدﻩ و ﺗم إﺛ ﺎﺗﻪ ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻣﺔ‬ ‫اﻟدﺧﻞ‪ .‬واﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ ﻫﻲ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺗﻠك ﻓﯾﻬﺎ أﻛﺛر ﻣن ‪ %٥٠‬ﻣن ﺣﻘوق اﻟﺗﺻو ت أو اﻟﺗﻲ ﻟﻠﺷر ﺔ اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻟﺳ طرة‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻹدارﺔ واﻟﺗﺷﻐﯾﻠ ﺔ‪.‬‬

‫‪ ٣-١٧‬اﻻﺿﻣﺣﻼل‬

‫‪ -١‬اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺷﺗﻘﺔ‪:‬‬ ‫اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺑو ﺔ ﻣﻘ ﻣﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك اﻟﺣﺻص اﻟﺗﻲ ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ‬ ‫ﻋﻧﻬﺎ طرﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ ﻧﻬﺎ ﺔ ﻞ ﻓﺗرة ﻣﺎﻟ ﺔ ﺑﺗﻘدﯾر ﻣﺎ إذا ﺎن ﻫﻧﺎك دﻟﯾﻞ ﻣوﺿوﻋﻲ ﻋﻠﻰ اﺿﻣﺣﻼل‬

‫ﻓﻲ ﻗ ﻣﺔ اﻷﺻﻞ‪.‬‬ ‫ﺗﺗﺿﻣن اﻷدﻟﺔ اﻟﻣوﺿوﻋ ﺔ ﻋﻠﻰ اﺿﻣﺣﻼل ﻗ ﻣﺔ اﻷﺻﻞ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫إﺧﻔﺎق أو اﻟﺗﺄﺧر ﻓﻲ اﻟﺳداد ﺑواﺳطﺔ ﻣدﯾن‪.‬‬

‫‪-‬‬

‫إﻋﺎدة ﺟدوﻟﺔ ﻣ ﺎﻟﻎ ﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ﺷرو ﻟم ﺗﻛن اﻟﺷر ﺔ ﻟﺗﻘﺑﻠﻬﺎ ﻓﻲ ظروف أﺧر ‪.‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻣﺻدر‪.‬‬ ‫ﻣؤﺷرات ﻋﻠﻰ إﻓﻼس اﻟﻣدﯾن أو ُ‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻣﺻدرن‪.‬‬ ‫اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﻣﻌﺎﻛﺳﺔ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺳداد ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣُﻘﺗرﺿﯾن أو ُ‬ ‫اﺧﺗﻔﺎء اﻟﺳوق اﻟﻧﺷطﺔ ﻟﻸﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺳﺑب اﻟﺻﻌو ﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬

‫‪-‬‬

‫وﺟود ﺑ ﺎﻧﺎت واﺿﺣﺔ ﺗﺷﯾر إﻟﻰ وﺟود اﻧﺧﻔﺎض ﻣ ن ﻗ ﺎﺳﻪ ﻓﻲ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣن ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻷﺻول‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬ ‫ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ أداة ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ‪ ،‬ﺗﺗﺿﻣن اﻷدﻟﺔ اﻟﻣوﺿوﻋ ﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺿﻣﺣﻼل اﻻﻧﺧﻔﺎض اﻟﻬﺎم أو اﻟﻣﺳﺗﻣر ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻋن اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ‪ .‬وﺗﻌﺗﺑر اﻟﺷر ﺔ أن اﻻﻧﺧﻔﺎض ﺑﻧﺳ ﺔ ‪ %٢٠‬ﻫﺎم وان ﻣدة ﺗﺳﻌﺔ أﺷﻬر ﻌﺗﺑر ﻣﺳﺗﻣر‪.‬‬

‫‪- ١٦ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬

‫اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺛﺑﺗﺔ ﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﺳﺗﻬﻠﻛﺔ‪:‬‬ ‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﻘدﯾر ﻣﺎ إذا ﺎن ﻫﻧﺎك أدﻟﺔ ﻣوﺿوﻋ ﺔ ﻋﻠﻰ ﺣدوث اﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ ﻗ ﻣﺔ ﻫذﻩ اﻷﺻول ﻣﻧﻔردة أو ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺳﺗو‬ ‫اﻟﻣﺟﻣﻊ‪ .‬ﻞ اﻷﺻول اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺛﻞ أﻫﻣ ﺔ ﻧﺳﺑ ﺔ ﻣﻔردﻫﺎ ﯾﺗم ﺗﻘﯾ ﻣﻬﺎ ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻼﺿﻣﺣﻼل ﻣﻧﻔردة‪ ،‬وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم وﺟود أدﻟﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﺿﻣﺣﻼل ﻫذﻩ اﻷﺻول ﻣﻧﻔردة ﯾﺗم ﺗﻘﯾ ﻣﻬﺎ ﻣﺟﻣﻌﺔ ﺷﺄن أ‬

‫اﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ ﺣدث وﻟم ﯾﺗم ﻌد ﺗﺣدﯾدﻩ ﻋﻠﻰ اﻷﺻول‬

‫اﻟﻣﻧﻔردة‪ .‬اﻷﺻول اﻟﺗﻲ ﻟم ﯾﺗم اﻋﺗ ﺎرﻫﺎ ﻣﻧﻔردة ﺄﺻول ﻫﺎﻣﺔ ﻧﺳﺑ ﺎ ﯾﺗم ﺗﻘﯾ ﻣﻬﺎ ﻣﺟﻣﻌﺔ ﺷﺄن أ اﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ‪ .‬ﻷﻏراض‬ ‫اﻟﺗﻘﯾ م اﻟﻣﺟﻣﻊ ﻟﻸﺻول ﯾﺗم ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﺻول ذات ﺳﻣﺎت اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺗﺷﺎﺑﻬﺔ ﻣﻌﺎ‪.‬‬ ‫ﻋﻧد ﺗﻘﯾ م اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺳﺗو اﻟﻣﺟﻣﻊ ﻟﻸﺻول ﺗﺳﺗﺧدم اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﺎرﺧ ﺔ ﻋن ﺗوﻗﯾﺗﺎت اﺳﺗرداد اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻧﺎﺟﻣﺔ‬ ‫ﻋن اﻻﺿﻣﺣﻼل وﻗ ﻣﺔ اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﺗﻛﺑدة‪ ،‬وﺗﻘوم ﻌﻣﻞ ﺗﻌد ﻼت إذا ﺎﻧت اﻟظروف اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ واﻻﺋﺗﻣﺎﻧ ﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﺗوﺿﺢ أن‬ ‫اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻣن اﻷرﺟﺢ أن ﺗﻛون أﻛﺛر أو اﻗﻞ ﻣن اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﺎﻟﻣؤﺷرات اﻟﺗﺎر ﺧ ﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺗم ﺣﺳﺎب ﺧﺳﺎﺋر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﺎﻟﻔرق ﺑﯾن اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻸﺻﻞ واﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣﺧﺻوﻣﺔ‬ ‫ﺳﻌر اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﻠ ﺔ اﻷﺻﻠﻲ اﻟﺧﺎص ﺎﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ .‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﻘ ﻣﺔ اﻟﺧﺳﺎرة ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر و ﺗم ﺗﺧﻔ ض اﻟﻘ ﻣﺔ‬

‫اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻣن ﺧﻼل اﺳﺗﺧدام ﺣﺳﺎب ﻣﺧﺻص اﺿﻣﺣﻼل‪.‬‬ ‫إذا اﻋﺗﺑرت اﻟﺷر ﺔ اﻧﻪ ﻻ ﯾوﺟد اﺣﺗﻣﺎﻻت ﺣﻘ ﻘ ﻪ ﻟﻌ س اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن اﺿﻣﺣﻼل ﻗ ﻣﺔ اﻷﺻﻞ ﻓﺎﻧﻪ ﯾﺗم إﻋدام اﻟﻘ ﻣﺔ ذات‬ ‫اﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬ ‫إذا اﻧﺧﻔﺿت ﻻﺣﻘﺎ ﻗ ﻣﺔ ﺧﺳﺎرة اﻻﺿﻣﺣﻼل وأﻣ ن رط ﻫذا اﻻﻧﺧﻔﺎض ﺷ ﻞ ﻣوﺿوﻋﻲ ﻣﻊ ﺣدث ﻘﻊ ﻌد اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎرة‬ ‫اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ‪ ،‬ﻋﻧدﺋذ ﯾﺗم رد ﺧﺳﺎرة اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﻬﺎ ﻣن ﻗﺑﻞ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ‪:‬‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎﺋر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ ﺑﺈﻋﺎدة ﺗﺑو ب اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﺗﻲ ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﺳﺎ ﻘﺎ ﺿﻣن‬ ‫ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر واﻟﻣﺟﻣﻌﺔ ﻓﻲ اﺣﺗ ﺎطﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ و ﻌﺗرف ﺑﻬﺎ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ ،‬ﻣﺛﻞ ﻣﺑﻠﻎ اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ‬

‫اﻟﻣﺳﺗ ﻌد ﻣن ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ واﻟﻣﻌﺗرف ﻪ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻔرق ﺑﯾن ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء ) ﺎﻟﺻﺎﻓﻲ ﻌد أ اﺳﺗﻬﻼك أو ﺳداد‬ ‫أ ﻣن أﺻﻞ اﻟﻣﺑﻠﻎ( واﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﺧﺻوﻣﺎ ﻣﻧﻬﺎ أ ﺔ ﺧﺳﺎرة ﻓﻲ اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ ﻟﻬذا اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺳﺑ اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫ﻋﻧد زﺎدة اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻻداﻩ دﯾن ﻣﺑو ﺔ ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ ﻓﻲ أ ﻪ ﻓﺗرة ﻻﺣﻘﺔ و ﺎﻧت ﻫذﻩ اﻟزﺎدة ذات ﻋﻼﻗﺔ ﺑدرﺟﺔ ﻣوﺿوﻋ ﺔ ﺣدث‬ ‫وﻗﻊ ﻌد اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎرة اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻋﻧدﺋذ ﯾﺗم رد ﺧﺳﺎرة اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ ﻫذﻩ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو‬ ‫اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫ﻻ ﯾﺗم رد ﺧﺳﺎﺋر اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﻬﺎ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻷ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ أداة ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ ﻣﺑوب ﻣﺗﺎح‬ ‫ﻟﻠﺑ ﻊ ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬

‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﺗﻲ ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋﻧﻬﺎ طر ﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‪:‬‬ ‫ﺗﻘﺎس ﺧﺳﺎﺋر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻣﺎﻟﻲ ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋﻧﻪ طرﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻗ ﻣﺗﻪ اﻟدﻓﺗرﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬ ‫ﻟﻼﺳﺗرداد‪ ،‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎﺋر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر و ﺗم ﻋ س ﺧﺳﺎرة اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻋﻧد ﺣدوث ﺗﻐﯾرات‬ ‫ﺗﻔﺿﯾﻠ ﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻘدﯾرات اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻹﺳﺗرداد ﺔ‪.‬‬

‫‪- ١٧ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬

‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫‪ -٢‬اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ ﻧﻬﺎ ﺔ ﻞ ﻓﺗرة ﻣﺎﻟ ﺔ‪ ،‬ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﻘ م اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻸﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﺷر ﺔ )اﻟﻣﺧزون‪ ،‬واﻷﺻول اﻟﺿرﺑ ﺔ‬ ‫اﻟﻣؤﺟﻠﺔ( ﻟﺗﺣدﯾد ﻣﺎ إذا ﺎن ﻫﻧﺎك ﻣؤﺷر ﻟﻼﺿﻣﺣﻼل‪ٕ .‬واذا ﺎن اﻷﻣر ذﻟك ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﻌﻣﻞ ﺗﻘدﯾر ﻟﻠﻘ ﻣﺔ اﻹﺳﺗرداد ﺔ ﻟﻸﺻﻞ‪.‬‬ ‫ﯾﺗم إﺟراء اﺧﺗ ﺎر اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻟﻠﺷﻬرة ﺳﻧو ﺎ‪.‬‬

‫ﻹﺟراء اﺧﺗ ﺎر اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ ﻷﺻﻞ ﯾﺗم ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﺻول ﻣﻌﺎ إﻟﻲ أﺻﻐر ﻣﺟﻣوﻋﺔ أﺻول ﺗﺗﺿﻣن اﻷﺻﻞ واﻟﺗﻲ ﺗوﻟد ﺗدﻓﻘﺎت‬ ‫ﻧﻘد ﺔ داﺧﻠﺔ ﻣن اﻻﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟﻣﺳﺗﻣر وﻣﺳﺗﻘﻠﺔ إﻟﻰ ﺣد ﺑﯾر ﻋن اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟداﺧﻠﺔ ﻣن اﻷﺻول اﻷﺧر أو ﻣﺟﻣوﻋﺎت‬ ‫اﻷﺻول ‪-‬وﺣدات ﺗوﻟﯾد اﻟﻧﻘد‪ .‬ﯾﺗم ﺗوزﻊ اﻟﺷﻬرة اﻟﻣ ﺗﺳ ﺔ ﻋﻧد ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﻋﻣﺎل ﻋﻠﻰ اﻟوﺣدات اﻟﺗﻲ ﺗوﻟد اﻟﻧﻘد أو ﻣﺟﻣوﻋﺎت ﻫذﻩ‬ ‫اﻟوﺣدات ﻟد اﻟﺷر ﺔ اﻟﻣﻘﺗﻧ ﺔ واﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻣﻧﻬﺎ اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن ﻋﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﺟﻣ ﻊ‪.‬‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻹﺳﺗرداد ﺔ ﻟﻸﺻﻞ أو ﻟﻠوﺣدة اﻟﻣوﻟدة ﻟﻠﻧﻘد ﻫﻲ ﻗ ﻣﺗﻪ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻧﺎﻗﺻﺎ ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻟﺑ ﻊ أو ﻗ ﻣﺗﻪ اﻻﺳﺗﺧداﻣ ﺔ أﯾﻬﻣﺎ أﻛﺑر‪ ،‬اﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫اﻻﺳﺗﺧداﻣ ﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻫﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﺣدوﺛﻬﺎ ﻣﺧﺻوﻣﺔ ﺳﻌر ﺧﺻم ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب اﻟذ‬ ‫اﻟﻣﺣددة ﻟﻸﺻﻞ أو وﺣدة ﺗوﻟﯾد اﻟﻧﻘد‪.‬‬ ‫ﻌ س ﺗﻘدﯾرات اﻟﺳوق اﻟﺟﺎرﺔ ﻟﻠﻘ ﻣﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻟﻠﻧﻘود واﻟﻣﺧﺎطر ُ‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎرة اﻻﺿﻣﺣﻼل إذا ﺎﻧت اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻸﺻﻞ أو ﻟﻠوﺣدة اﻟﻣوﻟدة ﻟﻠﻧﻘد أﻛﺑر ﻣن ﻗ ﻣﺗﻪ اﻹﺳﺗرداد ﺔ‪.‬‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﺧﺳﺎرة اﻻﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ .‬و ﺗم ﺗوزﻌﻬﺎ أوﻻ ﻟﺗﺧﻔ ض اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻠﺷﻬرة اﻟﻣوزﻋﺔ ﻋﻠﻰ وﺣدة‬ ‫ﺗوﻟﯾد اﻟﻧﻘد‪ ،‬ﺛم ﺗﺧﻔ ض اﻷﺻول اﻷﺧر ﻟﻠوﺣدة ﺎﻟﺗﻧﺎﺳب ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻛﻞ أﺻﻞ ﻓﻲ اﻟوﺣدة‪.‬‬ ‫ﻻ ﯾﺗم ﻋ س اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻧﺎﺟﻣﺔ ﻋن اﺿﻣﺣﻼل ﻗ ﻣﺔ اﻟﺷﻬرة ﻓﻲ ﻓﺗرة ﻻﺣﻘﺔ‪.‬‬ ‫اﻻﺿﻣﺣﻼل إﻟﻰ اﻟﻣد اﻟذ‬

‫ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻸﺻول اﻷﺧر ‪ ،‬ﯾﺗم ﻋ س ﺧﺳﺎﺋر‬

‫ﻻ ﯾﺗﻌد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ اﻟﺗﻲ ﺎن ﺳﯾﺗم ﺗﺣدﯾدﻫﺎ ) ﺎﻟﺻﺎﻓﻲ ﻌد اﻹﻫﻼك واﻻﺳﺗﻬﻼك( ﻣﺎ ﻟم ﯾﺗم‬

‫اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻧﺎﺟﻣﺔ ﻋن اﺿﻣﺣﻼل اﻟﻘ ﻣﺔ ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻸﺻﻞ ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪.‬‬ ‫إﯾﺟﺎر ﺗﺷﻐﯾﻠﻲ‬ ‫‪٤-١٧‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺗم ﺗوزﻊ إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣدﻓوﻋﺎت ﻋن ﻋﻘود اﻹﯾﺟﺎر اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ ﻧﺎﻗﺻﺎً آ ﺔ ﺧﺻوﻣﺎت ﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻣن اﻟﻣؤﺟر ﻋﻠﻰ ﻣدار ﻓﺗرة‬ ‫اﻟﻌﻘد‪ .‬و ﺗم ﺗﺣﻣﯾﻞ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ ﻋن اﻟﻔﺗرة ﺑﻧﺻﯾﺑﻬﺎ ﻣن اﻹﯾﺟﺎر ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﺗوزﻊ اﻟزﻣﻧﻰ ط ﻘًﺎ ﻟﻣﺑدأ اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪.‬‬ ‫اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫‪٥-١٧‬‬

‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺑو ب اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺷﺗﻘﺔ ﺑﯾن اﻟﻔﺋﺎت اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪ :‬أﺻول ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺑو ﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷر ﺎح أو‬

‫اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ ،‬اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻣﺣﺗﻔظ ﺑﻬﺎ ﺣﺗﻰ ﺗﺎرﺦ اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪ ،‬ﻗروض وﻣدﯾوﻧ ﺎت‪ ،‬وأﺻول ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ‪.‬‬ ‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺑو ب اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺷﺗﻘﺔ ﺑﯾن اﻟﻔﺋﺎت اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻟﺗزاﻣﺎت ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺑو ﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو‬ ‫اﻟﺧﺳﺎﺋر وﻓﺋﻪ اﻟﺗزاﻣﺎت ﻣﺎﻟ ﺔ أﺧر ‪.‬‬ ‫أ‪-‬‬

‫اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺸﺘﻘﺔ ‪-‬اﻻﻋﺘﺮاف واﻻﺳﺘﺒﻌﺎد‪:‬‬ ‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺎﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﺎﻟﻘروض واﻟﻣدﯾوﻧ ﺎت وأدوات اﻟدﯾن اﻟﻣﺻدرة ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ ﻧﺷﺄﺗﻬﺎ‪ ،‬ﺟﻣ ﻊ اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ واﻻﻟﺗزاﻣﺎت‬ ‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻷﺧر ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬم أوﻟ ﺎ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺻ ﺢ اﻟﺷر ﺔ طرﻓﺎ ﻓﻲ اﻷﺣ ﺎم اﻟﺗﻌﺎﻗد ﺔ ﻟﻸداة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬ ‫ﺗﻘوم اﻟﺷر ﺔ ﺎﺳﺗ ﻌﺎد اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻧﺗﻬﻲ ﻓﺗرة ﺳرﺎن اﻟﺣ اﻟﺗﻌﺎﻗد ﻓﻲ اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺗدﻓﻘﺎت ﻧﻘد ﺔ ﻣن اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‪،‬‬ ‫أو ﻗﺎﻣت ﺑﺗﺣو ﻞ اﻟﺣ اﻟﺗﻌﺎﻗد ﻻﺳﺗﻼم اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ ﻣن اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺗم ﻓﯾﻬﺎ ﺗﺣو ﻞ ﻞ ﻣﺧﺎطر وﻣﻧﺎﻓﻊ ﻣﻠﻛ ﺔ‬ ‫اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺻورة ﺟوﻫرﺔ‪ .‬أو إذا ﻟم ﺗﻘم اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﺣو ﻞ أو اﻻﺣﺗﻔﺎ‬

‫ﺷ ﻞ ﺟوﻫر‬

‫ﻞ ﻣﺧﺎطر وﻣﻧﺎﻓﻊ ﻣﻠﻛ ﺔ اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‬

‫وﻟم ﺗﺣﺗﻔظ اﻟﺷر ﺔ ﺎﻟﺳ طرة ﻋﻠﻰ اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺣول‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﺗﻌﺗرف ﻓﻘط ﺄﺻﻞ أو اﻟﺗزام ﺎﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن اﻟﺣﻘوق أو اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ‬ ‫أو اﻟﻣﺣﺗﻔظ ﺑﻬﺎ ﻋﻧد اﻟﺗﺣو ﻞ‪.‬‬ ‫‪- ١٨ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬

‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬

‫ﺗﺳﺗ ﻌد اﻟﺷر ﺔ اﻻﻟﺗزام اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﻧﺗﻬﻲ أﻣﺎ ﺎﻟﺗﺧﻠص ﻣﻧﻪ أو إﻟﻐﺎﺋﻪ أو اﻧﺗﻬﺎء ﻣدﺗﻪ اﻟواردة ﺎﻟﻌﻘد‪.‬‬ ‫ﯾﺗم ﻋﻣﻞ ﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑﯾن أﺻﻞ ﻣﺎﻟﻲ واﻟﺗزام ﻣﺎﻟﻲ وﻋرض ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧ ﺔ ﻋﻧدﻣﺎ‪ ،‬وﻓﻘط ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻣﺗﻠك اﻟﺷر ﺔ ﺣﺎﻟ ﺎ اﻟﺣ‬

‫اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﻧﻔﺎذ ﻹﺟراء اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ ﺑﯾن اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﻬﺎ وﻟدﯾﻬﺎ اﻟﻧ ﺔ أﻣﺎ ﻹﺟراء اﻟﺗﺳو ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ أو‬ ‫اﻻﻋﺗراف ﺎﻷﺻﻞ وﺗﺳو ﺔ اﻻﻟﺗزام ﻓﻲ أن واﺣد‪.‬‬ ‫ب‪ -‬اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺸﺘﻘﺔ –اﻟﻘﯿﺎس‪:‬‬ ‫اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻘ ﻣﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷر ﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪:‬‬ ‫ﯾﺗم ﺗﺑو ب اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣﻘ م ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر إذا ﺗم ﺗﺑو ﻪ ﺄﺻﻞ ﻣﺣﺗﻔظ ﻪ ﻷﻏراض اﻟﻣﺗﺎﺟرة أو‬ ‫ﺗم ﺗﺑو ﻪ ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﻟ ﻘﺎس ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ ،‬ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو‬ ‫إﺻدار اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﻣ ﺎﺷرة ﺿﻣن اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻋﻧد ﺗﻛﺑدﻫﺎ‪ .‬ﺗﻘﺎس اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻘ ﻣﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﺗﺿﻣﻧﻪ أ‬

‫ﻋواﺋد أو ﺗوزﻌﺎت‬

‫أرﺎح أﺳﻬم ﻓﻲ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﺣﺗﻔظ ﺑﻬﺎ ﺣﺗﻰ ﺗﺎر ﺦ اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪:‬‬ ‫ﯾﺗم ﻗ ﺎس ﻫذﻩ اﻷﺻول ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو إﺻدار‬ ‫اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ .‬ﻌد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ ﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﺳﺗﻬﻠﻛﺔ ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﻠ ﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻘروض واﻟﻣدﯾوﻧ ﺎت‪:‬‬ ‫ﯾﺗم ﻗ ﺎس ﻫذﻩ اﻷﺻول ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو إﺻدار‬ ‫اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ .‬ﻌد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ ﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﺳﺗﻬﻠﻛﺔ ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﻠ ﺔ‪.‬‬ ‫اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑ ﻊ‪:‬‬ ‫ﯾﺗم ﻗ ﺎس ﻫذﻩ اﻷﺻول ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو إﺻدار‬ ‫اﻷﺻﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ .‬ﻌد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺧﻼف ﺧﺳﺎﺋر‬ ‫اﻻﺿﻣﺣﻼل وأﺛﺎر اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ أﺳﻌﺎر ﺻرف اﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑ ﺔ ﻷدوات اﻟدﯾن ﺿﻣن ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر وﺗﺟﻣﻊ ﻓﻲ اﺣﺗ ﺎطﻲ‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬وﻋن اﺳﺗ ﻌﺎد ﻫذﻩ اﻷﺻول ﯾﺗم إﻋﺎدة ﺗﺑو ب اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﺗراﻛﻣﺔ اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﻬﺎ ﺿﻣن ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ‬ ‫اﻷﺧر ﺳﺎ ﻘﺎ إﻟﻰ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫ت‪ -‬اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺸﺘﻘﺔ –اﻟﻘﯿﺎس‪:‬‬ ‫ﯾﺗم ﺗﺑو ب اﻻﻟﺗزام اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣﻘ م ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر اذا ﺗم ﺗﺑو ﻪ ﺎﻟﺗزام ﻣﺣﺗﻔظ ﻪ ﻷﻏراض اﻟﻣﺗﺎﺟرة أو‬ ‫ﺗم ﺗﺑو ﻪ ﻋﻧد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ ﻟ ﻘﺎس ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪ ،‬ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو‬ ‫إﺻدار اﻻﻟﺗزام اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﻣ ﺎﺷرة ﺿﻣن اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﻋﻧد ﺗﻛﺑدﻫﺎ‪ ،‬ﺗﻘﺎس اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻘ ﻣﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﺗﺿﻣﻧﺔ أ ﻣﺻروف ﻓواﺋد ﻓﻲ‬ ‫اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‪.‬‬ ‫اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺷﺗﻘﺔ اﻷﺧر ﯾﺗم ﻗ ﺎﺳﻬﺎ أوﻟ ﺎ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﺧﺻوﻣﺎ ﻣﻧﻬﺎ أ‬

‫ﺗﻛﻠﻔﺔ ﻣرﺗ طﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو إﺻدار‬

‫اﻻﻟﺗزام‪ .‬ﻌد اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺗم ﻗ ﺎس ﻫذﻩ اﻻﻟﺗزاﻣﺎت ﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﺳﺗﻬﻠﻛﺔ ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﻠ ﺔ‪.‬‬

‫‪- ١٩ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬

‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣ ﻣﻬﺎ‬ ‫‪٦-١٧‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺗم ﻋرض أرﺻدة ﺑﻧوك ﺳﺣب ﻋﻠﻰ اﻟﻣ ﺷوف ﺿﻣن اﻟﻘروض واﻟﺳﻠﻔ ﺎت ﺟزء ﻣن اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧ ﺔ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻷﻏراض ﻋرض ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ‪ ،‬ﺗﺗﺿﻣن اﻟﻧﻘد ﺔ وﻣﺎ ﻓﻲ ﺣ ﻣﻬﺎ اﻟﻧﻘد ﺔ ﺎﻟﺧزﻧﺔ واﻟوداﺋﻊ ﺗﺣت اﻟطﻠب ﻟد اﻟﺑﻧوك وأذون‬

‫اﻟﺧزاﻧﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗزد ﻣدة اﺳﺗﺣﻘﺎﻗﻬﺎ ﻋن ﺛﻼث أﺷﻬر ﻣن ﺗﺎرﺦ اﻹﯾداع‪.‬‬ ‫‪٧-١٧‬‬

‫رأس اﻟﻣﺎل‬

‫ث‪ -‬اﻷﺳﻬم اﻟﻌﺎد ﺔ‪:‬‬ ‫ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺑﺈﺻدار اﻷﺳﻬم اﻟﻌﺎد ﺔ ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋﻧﻬﺎ ﺑﺧﺻﻣﻬﺎ ﻣن ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‪ .‬ﺿر ﺔ‬ ‫اﻟدﺧﻞ اﻟﻣرﺗ طﺔ ﺑﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋﻧﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر رﻗم‬ ‫)‪" (٢٤‬ﺿراﺋب اﻟدﺧﻞ"‪.‬‬

‫ج‪ -‬إﻋﺎدة ﺷراء ٕواﻋﺎدة إﺻدار اﻷﺳﻬم اﻟﻌﺎد ﺔ )أﺳﻬم ﺧز ﻧﺔ(‪:‬‬ ‫ﻋﻧد إﻋﺎدة ﺷراء أﺳﻬم راس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺻدر ﻓﺎﻧﻪ ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺳدد ﻣﻘﺎﺑﻞ إﻋﺎدة اﻟﺷراء واﻟذ ﯾﺗﺿﻣن ﺎﻓﺔ‬ ‫اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻟﻣ ﺎﺷرة واﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺈﻋﺎدة اﻟﺷراء ﺗﺧﻔ ض ﻟﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‪ .‬اﻷﺳﻬم اﻟﻣﻌﺎد ﺷراﺋﻬﺎ ﯾﺗم ﺗﺻﻧ ﻔﻬﺎ ﺄﺳﻬم ﺧزﻧﺔ‬ ‫وﻋرﺿﻬﺎ ﻣﺧﺻوﻣﺔ ﻣن ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‪ .‬ﻋﻧد ﺑ ﻊ أو إﻋﺎدة إﺻدار أﺳﻬم اﻟﺧزﻧﺔ‪ ،‬ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺣﺻﻞ زﺎدة‬ ‫ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن واﻟﻔﺎﺋض أو اﻟﻌﺟز اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﯾﺗم ﻋرﺿﻪ ﺿﻣن ﻋﻼوة اﻹﺻدار‪.‬‬ ‫ﻣ از ﺎ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن‬ ‫‪٨-١٧‬‬ ‫أ‪ -‬ﻣ از ﺎ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﻣ از ﺎ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﻣﺻروف ﻋﻧد ﺗﻘد م اﻟﺧدﻣﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪ .‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺗوﻗﻊ دﻓﻌﻪ‬

‫ﺎﻟﺗزام ﻋﻧدﻣﺎ ون ﻟد اﻟﺷر ﺔ اﻟﺗزام ﻗﺎﻧوﻧﻲ أو ﺿﻣﻧﻲ ﻟدﻓﻊ ﻫذ اﻟﻣﺑﻠﻎ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻗ ﺎم اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺑﺗﻘد م ﺧدﻣﺔ ﺳﺎ ﻘﺔ‪ ،‬و ﻣ ن ﺗﻘدﯾر‬

‫اﻻﻟﺗزام ﺑدرﺟﺔ ﻌﺗﻣد ﺑﻬﺎ‪.‬‬ ‫ب‪ -‬اﻟﻣدﻓوﻋﺎت اﻟﻣﺑﻧ ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﻬم‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ )ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﻧﺢ( ﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣدﻓوﻋﺎت اﻟﻣﺑﻧ ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﻬم واﻟﻣﺳددة ﻓﻲ ﺷ ﻞ أدوات ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ‬

‫ﻣﺻروف‪ ،‬و زﺎدة ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ أﺛﻧﺎء ﻓﺗرة اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪ .‬و ﺗم ﺗﻌدﯾﻞ اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﻌﺗرف ﻪ ﻣﺻروف ﻟ ﻌ س ﻋدد‬

‫اﻟﻣﻧﺢ اﻟﺗﻲ ﺗﻛون اﻟﺧدﻣﺎت ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ وﺷرو اﻷداء ﻣﺗوﻗﻊ اﺳﺗ ﻔﺎﺋﻬﺎ‪ ،‬ﺣﯾث ون اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﻌﺗرف ﻪ ﻓﻲ اﻟﻧﻬﺎ ﺔ ﻗﺎﺋﻣﺎ ﻋﻠﻲ‬

‫أﺳﺎس ﻋدد أدوات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ اﻟﺗﻲ اﺳﺗوﻓت ﺷرو اﻟﺧدﻣﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ وﺷرو اﻷداء ﻏﯾر اﻟﺳوﻗ ﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ‬ ‫اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪.‬‬ ‫و ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻣﻧﺢ أدوات ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ ﺷرو ﻋدم اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪ ،‬ﯾﺗم ﻗ ﺎس اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ )ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻟﻣﻧﺢ( ﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣدﻓوﻋﺎت‬

‫اﻟﻣﺑﻧ ﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﻬم واﻟﻣﺳددة ﻓﻲ ﺷ ﻞ أدوات ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ ﻟﺗﻌ س ﺗﻠك اﻟﺷرو وﻻ ﯾوﺟد ﺗﻌدﯾﻞ ﻻﺣ ﻟﻼﺧﺗﻼﻓﺎت ﺑﯾن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ‬ ‫اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ واﻟﻣﺣﻘﻘﺔ‪.‬‬ ‫ج‪ -‬ﻣ از ﺎ اﻻﺷﺗراك اﻟﻣﺣدد‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺗزاﻣﺎت ﻧظم ﻣ از ﺎ اﻻﺷﺗراك اﻟﻣﺣدد ﻣﺻروف ﻋﻧد ﺗﻘد م اﻟﺧدﻣﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ‪ .‬و ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻻﺷﺗراﻛﺎت‬ ‫اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺎ ﺄﺻﻞ إﻟﻰ اﻟﺣد اﻟذ ﺗؤد‬

‫ﻪ اﻟدﻓﻌﺔ اﻟﻣﻘدﻣﺔ إﻟﻰ ﺗﺧﻔ ض اﻟدﻓﻌﺎت اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ أو اﺳﺗرداد ﻧﻘد ‪.‬‬

‫‪- ٢٠ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫ﺗﺳﺎﻫم اﻟﺷر ﺔ ﻓﻲ ﻧظﺎم اﻟﺗﺄﻣﯾﻧﺎت اﻻﺟﺗﻣﺎﻋ ﺔ اﻟﺣ وﻣﻲ ﻟﺻﺎﻟﺢ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن ﺑﻬﺎ ط ﻘﺎً ﻟﻘﺎﻧون اﻟﺗﺄﻣﯾﻧﺎت اﻻﺟﺗﻣﺎﻋ ﺔ رﻗم ‪ ٧٩‬ﻟﺳﻧﺔ‬ ‫‪ .١٩٧٥‬ﺳﺎﻫم اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن وأﺻﺣﺎب اﻟﻌﻣﻞ ﻣوﺟب ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﻓﻲ اﻟﻧظﺎم ﺑﻧﺳ ﺔ ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻣن اﻷﺟور‪ .‬ﻘﺗﺻر اﻟﺗزام اﻟﺷر ﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻗ ﻣﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺗﻬﺎ‪ ،‬وﺗﺣﻣﻞ ﻣﺳﺎﻫﻣﺎت اﻟﺷر ﺔ ﺎﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر ط ﻘﺎً ﻷﺳﺎس اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪.‬‬ ‫د‪ -‬ﻣ از ﺎ إﻧﻬﺎء اﻟﺧدﻣﺔ‬ ‫ﺗﻌﺗرف اﻟﺷر ﺔ ﻣ از ﺎ إﻧﻬﺎء اﻟﺧدﻣﺔ ﻣﺻروف ﻓﻲ أﺣد اﻟﺗﺎرﺧﯾن اﻟﺗﺎﻟﯾﯾن أﯾﻬﻣﺎ ﺄﺗﻲ أوﻻً‪ ،‬ﻋﻧدﻣﺎ ﻻ ﻌد ﺑﺈﻣ ﺎن اﻟﺷر ﺔ إﻟﻐﺎء ﻋرض‬ ‫ﺗﻠك اﻟﻣ از ﺎ أو ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻌﺗرف اﻟﺷر ﺔ ﺑﺗﻛﺎﻟﯾﻒ إﻋﺎدة اﻟﻬ ﻠﺔ‪ .‬وﻋﻧدﻣﺎ ﻻ‬

‫ون ﻣن اﻟﻣﺗوﻗﻊ أن ﯾﺗم ﺗﺳو ﺔ اﻟﻣ از ﺎ‬

‫ﺎﻣﻠﻬﺎ ﺧﻼل‬

‫‪ ١٢‬ﺷﻬ اًر ﻌد ﺗﺎرﺦ إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻓﺎﻧﻪ ﯾﺟب ﺧﺻﻣﻬﺎ ﻣﻌدل ﺧﺻم – ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب – ﻟﺗﻌ س اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻟﻠﻧﻘود‪.‬‬ ‫اﻟﻣﺧﺻﺻﺎت‬ ‫‪٩-١٧‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺗﺣدد ﻗ ﻣﺔ اﻟﻣﺧﺻﺻﺎت ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣﺧﺻوﻣﺔ ﻣﻌدل ﺧﺻم ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب اﻟذ‬

‫اﻟﻣﺣددة ﻟﻼﻟﺗزام‪ .‬اﻟزﺎدة ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻟﻠﻣﺧﺻص اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ‬ ‫ﻌ س ﺗﻘدﯾرات اﻟﺳوق اﻟﺟﺎرﺔ ﻟﻠﻘ ﻣﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻟﻠﻧﻘود واﻟﻣﺧﺎطر ُ‬ ‫ﻋن اﺳﺗﺧدام اﻟﺧﺻم ﻹﯾﺟﺎد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟ ﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﻌ س ﻣرور اﻟوﻗت ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻗﺗراض‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﻣﺧﺻص اﻟﻣطﺎﻟ ﺎت اﻟﻘﺎﻧوﻧ ﺔ ﻋﻧد وﺟود ﻣطﺎﻟ ﺎت ﻗﺎﻧوﻧ ﺔ ﺿد اﻟﺷر ﺔ و ﻌد اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﺷﺎرات اﻟﻘﺎﻧوﻧ ﺔ‬ ‫اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻣﺧﺻﺻﺎت اﻷﺧر ﻋﻧد وﺟود ﻣطﺎﻟ ﺎت ﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣن أطراف أﺧر ﻓ ﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠ‬ ‫اﻟﺗطورات واﻟﻣﻧﺎﻗﺷﺎت واﻻﺗﻔﺎﻗ ﺎت ﻣﻊ ﺗﻠك اﻷطراف‪.‬‬

‫ﺄﻧﺷطﺔ اﻟﺷر ﺔ وذﻟك وﻓﻘﺎً ﻷﺧر‬

‫ﺗﺣﻘ اﻹﯾـراد‬ ‫‪١٠-١٧‬‬ ‫ﺗﺗﻣﺛﻞ اﻹﯾرادات ﻓﻲ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺳﺗﻠم أو اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳﺗﻼم ﻣﺗﺿﻣﻧﺎً اﻟﻧﻘد ﺔ وأرﺻدة اﻟﻣدﯾﻧون اﻟﺗﺟﺎرون وأوراق‬ ‫اﻟﻘ ض اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﺑ ﻊ ﺿﺎﺋﻊ أو ﺗﺄد ﺔ ﺧدﻣﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟﻧﺷﺎ اﻻﻋﺗ ﺎد ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ وﻏﯾر ﻣﺗﺿﻣﻧﺔ ﺿراﺋب اﻟﻣﺑ ﻌﺎت أو‬ ‫اﻟﺧﺻوﻣﺎت أو اﻟﺗﺧﻔ ﺿﺎت‪.‬‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻹﯾراد ﻋﻧدﻣﺎ ﻣ ن ﻗ ﺎﺳﻪ ﺑدﻗﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﯾﻬﺎ وﻋﻧدﻣﺎ ون اﻟﻣرﺟﺢ أن ﺗﺗدﻓ اﻟﻣﻧﺎﻓﻊ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ اﻟﻣرﺗ طﺔ‬ ‫ﻌﻣﻠ ﺔ اﻟﺑ ﻊ إﻟﻰ اﻟﺷر ﺔ‪ ،‬وﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺗﺣﻘ ﺷرو أﺧر ﺧﺎﺻﺔ ﻞ ﻧﺷﺎ ﻣن أﻧﺷطﺔ اﻟﺷر ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﻣوﺿﺢ ﻻﺣﻘﺎً‪ .‬ﻻ‬ ‫ﻌﺗﺑر ﻗ ﻣﺔ اﻹﯾراد ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻘ ﺎس ﺑدﻗﻪ إﻻ إذا ﺎﻧت ﺎﻓﺔ اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺗﻌﺎﻗد ﺔ ﻗد ﺗم اﻟوﻓﺎء ﺑﻬﺎ‪ .‬وﺗﺑﻧﻰ اﻟﺷر ﺔ ﺗﻘدﯾراﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳﺎس اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺗﺎرﺧ ﺔ أﺧذﻩ ﻓﻲ اﻻﻋﺗ ﺎر ﻧوﻋ ﺔ اﻟﻌﻣﻼء وﻧوﻋ ﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت واﻟﺗرﺗﯾ ﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻞ ﻣﻧﻬﻣﺎ‪.‬‬ ‫أ‪ -‬إﯾرادات اﻟﻔواﺋد‬ ‫‪ ‬ﺗﺛﺑت إﯾرادات اﻟﻔواﺋد ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﺗوزﻊ اﻟزﻣﻧﻰ ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ ﻣﻌدل اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻔﻌﺎل وﻋﻧد وﺟود اﺿﻣﺣﻼل ﻓﻲ اﻟرﺻﯾد‬ ‫اﻟﻣدﯾن اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻔﺎﺋدة ﻓﺈﻧﻪ ﯾﺗم ﺗﺧﻔ ض اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ إﻟﻰ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﺗﺣﺻﯾﻠﻬﺎ‪.‬‬ ‫ب‪ -‬إﯾراد اﻟﺗوزﯾﻌﺎت‬ ‫‪ ‬ﺗﺛﺑت إﯾرادات ﺗوزﻌﺎت اﻷرﺎح ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﻧﺷﺄ اﻟﺣ ﻓﻲ اﺳﺗﻼﻣﻬﺎ‪.‬‬ ‫ﺿراﺋب اﻟدﺧﻞ‬ ‫‪١١-١٧‬‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺿر ﺔ اﻟﺟﺎرﺔ و ﺎﻟﺿر ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﺈﯾراد أو ﻣﺻروف ﻓﻲ أرﺎح أو ﺧﺳﺎﺋر اﻟﻔﺗرة‪ ،‬ﻓ ﻣﺎ ﻋدا اﻟﺣﺎﻻت‬ ‫اﻟﺗﻲ ﺗﻧﺷﺄ ﻓﯾﻬﺎ اﻟﺿر ﺔ ﻣن ﻋﻣﻠ ﺔ أو ﺣدث ﻌﺗرف ﻪ – ﻓﻲ ﻧﻔس اﻟﻔﺗرة أو ﻓﻲ ﻓﺗرة ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ – ﺧﺎرج اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر‬

‫ﺳواء ﻓﻲ اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر أو ﺿﻣن ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻣ ﺎﺷرة أو ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﻋﻣﺎل‪.‬‬

‫‪- ٢١ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬

‫‪-١٧‬اﻟﺳ ﺎﺳﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ )ﺗﺎ ﻊ(‬ ‫‪ -١‬ﺿر ﺔ اﻟدﺧﻞ اﻟﺟﺎر ﺔ‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺿراﺋب اﻟﺟﺎرﺔ ﻟﻠﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟ ﺔ واﻟﻔﺗرات اﻟﺳﺎ ﻘﺔ واﻟﺗﻲ ﻟم ﯾﺗم ﺳدادﻫﺎ ﻌد ﺎﻟﺗزام‪ ،‬أﻣﺎ إذا ﺎﻧت اﻟﺿراﺋب اﻟﺗﻲ ﺗم‬ ‫ﺳدادﻫﺎ ﺎﻟﻔﻌﻞ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟ ﺔ واﻟﻔﺗرات اﻟﺳﺎ ﻘﺔ ﺗزد ﻋن اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ﻋن ﻫذﻩ اﻟﻔﺗرات ﻓﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬذﻩ اﻟزﺎدة ﺄﺻﻞ‪.‬‬ ‫ﺗﻘﺎس ﻗ م اﻻﻟﺗزاﻣﺎت )اﻷﺻول( اﻟﺿرﺑ ﺔ اﻟﺟﺎرﺔ ﻟﻠﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟ ﺔ واﻟﻔﺗرات اﻟﺳﺎ ﻘﺔ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﺳدادﻫﺎ إﻟﻰ )اﺳﺗردادﻫﺎ ﻣن( اﻹدارة‬ ‫اﻟﺿرﺑ ﺔ‪ ،‬ﺎﺳﺗﺧدام أﺳﻌﺎر اﻟﺿراﺋب )وﻗواﻧﯾن اﻟﺿراﺋب( اﻟﺳﺎرﺔ أو ﻓﻲ ﺳﺑﯾﻠﻬﺎ ﻷن ﺗﺻدر ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ ﻧﻬﺎ ﺔ اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ .‬ﺗﺧﺿﻊ‬ ‫ﺗوزﻌﺎت اﻷرﺎح ﻟﻠﺿر ﺔ ﺟزء ﻣن اﻟﺿر ﺔ اﻟﺟﺎرﺔ‪ .‬ﻻ ﯾﺗم ﻋﻣﻞ ﻣﻘﺎﺻﻪ ﻟﻸﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺿرﺑ ﺔ إﻻ ﻋﻧد اﺳﺗ ﻔﺎء ﺷرو‬ ‫ﻣﻌﯾﻧﻪ‪.‬‬ ‫‪ -٢‬اﻟﺿر ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ‬ ‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﺿر ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻔروق اﻟﻣؤﻗﺗﺔ ﺑﯾن اﻷﺳﺎس اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ ﻟﻸﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت واﻷﺳﺎس اﻟﺿرﺑﻲ ﻟﺗﻠك اﻷﺻول‬ ‫واﻻﻟﺗ ازﻣﺎت‪ .‬ﻓ ﻣﺎ ﻋدا ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫‪-‬‬

‫اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻰ ﺎﻟﺷﻬرة‪،‬‬

‫‪-‬‬

‫أو اﻻﻋﺗراف اﻷوﻟﻰ ﺎﻷﺻﻞ أو اﻻﻟﺗزام ﻟﻠﻌﻣﻠ ﺔ اﻟﺗﻲ‪:‬‬ ‫)‪ (١‬ﻟ ﺳت ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﻋﻣﺎل‪.‬‬ ‫و)‪ (٢‬ﻻ ﺗؤﺛر ﻋﻠﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟرﺢ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ وﻻ ﻋﻠﻰ اﻟرﺢ اﻟﺿرﺑﻲ )اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﺿرﺑ ﺔ(‪.‬‬

‫ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻷﺻﻞ اﻟﺿرﺑﻲ اﻟﻣؤﺟﻞ اﻟﻧﺎﺷﺊ ﻋن ﺗرﺣﯾﻞ اﻟﺧﺳﺎﺋر اﻟﺿرﺑ ﺔ واﻟﺣ‬

‫واﻟﻔروق اﻟﻣوﻗﺗﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺧﺻم ﻋﻧدﻣﺎ‬

‫ﻓﻲ اﻟﺧﺻم اﻟﺿرﺑﻲ ﻏﯾر اﻟﻣﺳﺗﺧدم‬

‫ون ﻫﻧﺎك اﺣﺗﻣﺎل ﻗو ﺑﺈﻣ ﺎﻧ ﺔ ﺗﺣﻘﯾ أرﺎح ﺗﺧﺿﻊ ﻟﻠﺿر ﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ ﻣ ن ﻣن‬

‫ﺧﻼﻟﻬﺎ اﻻﻧﺗﻔﺎع ﺑﻬذا اﻷﺻﻞ‪ .‬و ﺗم ﺗﺣدﯾد اﻟرﺢ اﻟﺿرﺑﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ ﻋن طر ﺧطﺔ اﻟﻌﻣﻞ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ ﻟﻠﺷر ﺔ‪ .‬ﯾﺗم إﻋﺎدة ﺗﻘدﯾر‬ ‫ﻣوﻗﻒ اﻷﺻول اﻟﺿرﺑ ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﻌﺗرف ﺑﻬﺎ ﻓﻲ ﻧﻬﺎ ﺔ ﻞ ﻓﺗرة ﻣﺎﻟ ﺔ وﺗﻌﺗرف ﺎﻷﺻول اﻟﺿرﺑ ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ اﻟﺗﻲ ﻟم ﺗﻌﺗرف‬ ‫ﺑﻬﺎ ﻣن ﻗﺑﻞ إﻟﻰ اﻟﻣد اﻟذ أﺻ ﺢ ﻣن اﻟﻣرﺟﺢ ﻣﻌﻪ ﻣﺳﺗﻘ ﻼً وﺟود رﺢ ﺿرﺑﻲ ﺳﻣﺢ ﺎﺳﺗ ﻌﺎب ﻗ ﻣﺔ اﻷﺻﻞ اﻟﺿرﺑﻲ اﻟﻣؤﺟﻞ‪.‬‬

‫ﯾﺗم ﻗ ﺎس اﻟﺿرﺑ ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﺎﺳﺗﺧدام أﺳﻌﺎر اﻟﺿراﺋب اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﺗطﺑ ﻘﻬﺎ ﻋﻧد ﺗﺣﻘ اﻟﻔروق اﻟﻣوﻗﺗﺔ‪.‬‬

‫ﻋﻧد ﻗ ﺎس اﻟﺿر ﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﻓﻲ ﻧﻬﺎ ﺔ اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﯾﺗم اﻷﺧذ ﻓﻲ اﻻﻋﺗ ﺎر اﻷﺛﺎر اﻟﺿر ﺔ ﻟﻺﺟراءات اﻟﺗﻲ ﺗﺗ ﻌﻬﺎ اﻟﺷر ﺔ ﻟﻼﺳﺗرداد‬ ‫أو ﺳداد اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟدﻓﺗرﺔ ﻷﺻوﻟﻬﺎ واﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ‪.‬‬ ‫ﻻ ﯾﺗم ﻋﻣﻞ ﻣﻘﺎﺻﻪ ﻟﻸﺻول واﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺿرﺑ ﺔ إﻻ ﻋﻧد اﺳﺗ ﻔﺎء ﺷرو ﻣﻌﯾﻧﻪ‪.‬‬

‫ﺗوز ﻌـﺎت اﻷر ﺎح‬ ‫‪١٢-١٧‬‬ ‫‪ ‬ﺗﺛﺑت ﺗوزﻌﺎت اﻷرﺎح ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة اﻟﺗﻲ ﺗﻘر ﻓﯾﻬﺎ اﻟﺟﻣﻌ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻣﺳﺎﻫﻣﯾن ﻫذﻩ اﻟﺗوزﻌﺎت‪.‬‬ ‫اﻷرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫‪١٣-١٧‬‬ ‫‪ ‬ﻌﺎد ﺗﺑو ب اﻷرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻠﻣﺎ ﺎن ذﻟك ﺿرور ﺎً ﻟﺗﺗواﻓ ﻣﻊ اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ اﻟﻌرض اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢٢ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬

‫إﺻدارات ﺟدﯾدة وﺗﻌد ﻼت ﺗﻣت ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر ﺔ وﺗم ﺗﻔﻌﯾﻠﻬﺎ اﻋﺗ ﺎ ار ﻣن ‪:٢٠١٦/١/١‬‬

‫ﺧﻼل ﻋﺎم ‪ ٢٠١٥‬ﺗم إﺻدار ﻧﺳﺧﺔ ﻣﻌدﻟﺔ ﻣن ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻرﺔ ﺗﺗﺿﻣن ﻌض ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﺟدﯾدة وﺗﻌد ﻼت ﻋﻠﻰ ﻌض‬ ‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻘﺎﺋﻣﺔ ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗم اﻟﻌﻣﻞ ﺑﻬﺎ ﻟﻠﻔﺗرات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺑدأ ﻌد أول ﯾﻧﺎﯾر ‪ ،٢٠١٦‬ﻣﻊ اﻟﻌﻠم ﺄن اﻟﺗطﺑﯾ اﻟﻣ ر ﻟﻬذﻩ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر ﻏﯾر‬ ‫ﻣﺳﻣوح ﻪ‪.‬‬ ‫ﻫذا وﺳوف ﻧﺳﺗﻌرض ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ أﻫم ﻫذﻩ اﻟﺗﻌد ﻼت اﻟﺗﻲ ﺗﻣت ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪:٢٠١٦‬‬

‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة‬ ‫أو اﻟﻣﻌدﻟﺔ‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(١‬‬ ‫ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫اﻟﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺗﻌد ﻼت‬ ‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣر ز اﻟﻣﺎﻟﻲ‬ ‫‪ ‬ﻋرض رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻻ ﯾﺗطﻠ ﻪ اﻟﻣﻌ ﺎر ﻣﺎ ﺗم اﺳﺗ ﻌﺎد‬ ‫اﻟﻧﻣوذج اﻹرﺷﺎد ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣرﻓ ﻣﻊ إﺻدار ‪٢٠٠٦‬‬ ‫واﻟذ ﺎن ظﻬر ﻋرض رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺟب إﺿﺎﻓﺔ ﻗﺎﺋﻣﺔ إﻟﻰ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣر ز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺗﺗﺿﻣن اﻷرﺻدة‬ ‫ﻓﻲ ﺑدا ﺔ أول ﻓﺗرة ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ ﺣﺎل ﺗﺄﺛﯾرﻫﺎ ﻧﺗﯾﺟﺔ‬ ‫ﺗطﺑﯾ اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻟﺳ ﺎﺳﺔ ﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ ﺄﺛر رﺟﻌﻰ أو ﺗﻌدﯾﻞ ﺄﺛر‬ ‫رﺟﻌﻰ أو إﻋﺎدة‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗم إﻋﺎدة ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫اﻟﻣﻌروﺿﺔ واﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻬﺎ‬ ‫ﻣﺎ ﻓﯾﻬﺎ أرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﺗﺗﻣﺎﺷﻰ ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺗﻌد ﻼت ﺎﻟﻣﻌ ﺎر‪.‬‬ ‫‪ ‬إﺿﺎﻓﺔ ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺟدﯾدة )ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ‬ ‫اﻟﺷﺎﻣﻞ( ﻟﻠﻔﺗرة واﻟﻔﺗرة اﻟﻣﻘﺎﺑﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ )اﻷر ﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر( ‪ /‬وﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺷﺄة أن ﺗﻔﺻﺢ ﻋن ﺎﻓﺔ ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ واﻟﻣﺻروﻓﺎت‬ ‫اﻟﺗﻲ ﺗم اﻻﻋﺗراف ﺑﻬﺎ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻣﺗﯾن ﻣﻧﻔﺻﻠﺗﯾن‬ ‫إﺣداﻫﺎ ﺗﻌرض ﻣ وﻧﺎت اﻟرﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة )ﻗﺎﺋﻣﺔ دﺧﻞ( واﻟﺛﺎﻧ ﺔ‬ ‫ﺗﺑدأ ﺎﻟرﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة وﺗﻌرض ﻋﻧﺎﺻر اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر‬ ‫)ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ(‪.‬‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(١٠‬‬ ‫اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ٕواﻫﻼﻛﺎﺗﻬﺎ‬

‫ﺗم إﻟﻐﺎء ﺧ ﺎر اﺳﺗﺧدام ﻧﻣوذج إﻋﺎدة اﻟﺗﻘﯾ م ﻋﻧد اﻟﻘ ﺎس‬ ‫اﻟﻼﺣ ﻟﻸﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‬

‫‪ ‬ﯾﺟب ﻋرض ﺣر ﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ٕواﻫﻼﻛﺎﺗﻬﺎ ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت‬ ‫اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﻔﺗرﺗﯾن )اﻟﻔﺗرة اﻟﺣﺎﻟ ﺔ وﻓﺗرة اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ(‪.‬‬ ‫‪ ‬ﻗطﻊ اﻟﻐ ﺎر اﻻﺳﺗراﺗﯾﺟ ﺔ )اﻟرﺋ ﺳ ﺔ( و ذا اﻟﻣﻌدات‬ ‫اﻻﺣﺗ ﺎط ﺔ‪ ،‬ﺗﺻﻠﺢ ﻷن ﺗﻛون أﺻوﻻ ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﺗوﻗﻊ‬ ‫اﻟﻣﻧﺷﺄة أن ﺗﺳﺗﺧدﻣﻬﺎ ﺧﻼل أﻛﺛر ﻣن ﻓﺗرة واﺣدة‪) .‬أ ﻋﻧدﻣﺎ‬ ‫ﯾﻧطﺑ ﻋﻠﯾﻬﺎ ﺗﻌرﻒ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ(‪.‬‬

‫ﺗم إﻋﺎدة ﻋرض أرﻗﺎم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ‬ ‫ﺣر ﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﻲ اﻹ ﺿﺎﺣﺎت‬ ‫اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻟﺗﺗﻣﺎﺷﻰ ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺗﻌد ﻼت اﻟﻣطﻠو ﺔ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر‪.‬‬

‫‪- ٢٣ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة‬ ‫أو اﻟﻣﻌدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٢٣‬‬ ‫اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٥‬‬ ‫ﻗ ﺎس اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫اﻟﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺗﻌد ﻼت‬ ‫ﺗم إﻟﻐﺎء ﺧ ﺎر اﺳﺗﺧدام ﻧﻣوذج إﻋﺎدة اﻟﺗﻘﯾ م ﻋﻧد اﻟﻘ ﺎس اﻟﻼﺣ‬ ‫ﻟﻸﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﻠﻣوﺳﺔ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗم إﺻدار ﻣﻌ ﺎر ﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻣﺻر ﺟدﯾد رﻗم )‪" (٤٥‬ﻗ ﺎس‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ" طﺑ ﻫذا اﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗطﻠب ﻣﻌ ﺎر أﺧر‬ ‫أو ﺳﻣﺢ ﺎﻟﻘ ﺎس أو اﻹﻓﺻﺎح ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ .‬و ﻬدف ﻫذا‬ ‫اﻟﻣﻌ ﺎر إﻟﻰ‪:‬‬ ‫أ‪ -‬ﺗﻌرﻒ اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ .‬و‬ ‫ب‪ -‬وﺿﻊ إطﺎر ﻟﻘ ﺎس اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ ﻣﻌ ﺎر واﺣد‪ .‬و‬ ‫ج‪ -‬ﺗﺣدﯾد اﻹﻓﺻﺎح اﻟﻣطﻠوب ﻟﻘ ﺎﺳﺎت اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺗم ﺗطﺑﯾ اﻟﻣﻌ ﺎر ﺄﺛر ﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ ﻋﻧد إﻋداد‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدورﺔ ﻓﻲ ‪،٢٠١٦/٣/٣١‬‬ ‫ﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك ﻣﺗطﻠ ﺎت اﻹﻓﺻﺎح اﻟواردة ﻓﻲ‬ ‫ﻫذا اﻟﻣﻌ ﺎر‪.‬‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٢٩‬‬

‫‪ ‬ﺗم إﻟﻐﺎء طر ﻘﺔ اﻟﺷراء واﺳﺗﺑداﻟﻬﺎ طر ﻘﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء ﻣﻣﺎ ﻧﺗﺞ‬ ‫ﻋﻧﻪ‪:‬‬ ‫‪ -١‬ﺗﻐﯾﯾر ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء ﻟﺗﺻ ﺢ اﻟﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺎد اﻟﻣﺣول و ﺗم‬ ‫ﻗ ﺎﺳﻪ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻻﻗﺗﻧﺎء‪.‬‬ ‫‪ -٢‬اﻟﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺎد اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ‪ :‬ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻟﻠﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺎد اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻓﻲ ﺗﺎرﺦ اﻻﻗﺗﻧﺎء ﺟزء ﻣن‬ ‫اﻟﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺎد اﻟﻣﺣول‪.‬‬ ‫‪ -٣‬ﺗﻐﯾﯾر طرﻘﺔ ﻗ ﺎس اﻟﺷﻬرة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﻣراﺣﻞ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻠﺔ )اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺎﻻﻗﺗﻧﺎء(‪:‬‬ ‫ﺗﺣﻣﻞ ﻣﺻروف ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ ﺧﻼل ﻓﺗرة ﺗﺣﻣﻠﻬﺎ وﻻ ﯾﺗم‬ ‫إﺿﺎﻓﺗﻬﺎ ﺿﻣن اﻟﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻣﺎد اﻟﻣﺣول‪ ،‬ﺎﺳﺗﺛﻧﺎء ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ‬ ‫إﺻدار أدوات ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ أو أدوات اﻟدﯾن اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣ ﺎﺷرة‬ ‫ﻌﻣﻠ ﺔ اﻻﻗﺗﻧﺎء‪.‬‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ‬

‫اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ " و ﻧﺎءاً ﻋﻠ ﻪ ﺗم ﺗﻐﯾﯾر ﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر رﻗم‬ ‫)‪ " (١٧‬اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ واﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ " ﻟ ﺻ ﺢ " اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫ﺗﺟﻣ ﻊ اﻷﻋﻣﺎل‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٢‬‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫ﺗم إﺻدار ﻣﻌ ﺎر ﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻣﺻر ﺟدﯾد رﻗم )‪ " (٤٢‬اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ " وط ﻘﺎً ﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر اﻟﺟدﯾد )‪ " (٤٢‬اﻟﻘواﺋم‬

‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ " ﺗم ﺗﻐﯾﯾر ﻧﻣوذج اﻟﺳ طرة ﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻛ ﺎن‬

‫اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر ﻓ ﻪ واﻟواﺟب ﺗﺟﻣ ﻌﻪ‪.‬‬

‫‪- ٢٤ -‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة‬

‫اﻟﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺗﻌد ﻼت‬

‫أو اﻟﻣﻌدﻟﺔ‬ ‫ﺗﺎ ﻊ ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٢‬‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬ ‫‪‬‬

‫ﯾﺗم اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻋن اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻲ ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻷم‬ ‫ﻓﻲ ﻣﻧﺷﺄة ﺗﺎ ﻌﺔ واﻟﺗﻲ ﻻ ﺗؤد إﻟﻰ ﻓﻘدان اﻟﺳ طرة‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫إﻋﺎدة ﻗ ﺎس أ ﺣﺻص ﻣﺗ ﻘ ﺔ ﻣن اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻣﻧﺷﺄة ﻗﺎ ﺿﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻣﻧﺷﺄة ﺗﺎ ﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﺎرﺦ اﻟذ ﻓﻘدت ﻓ ﻪ اﻟﺳ طرة ﻘ ﻣﺗﻪ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ٕواﺛ ﺎت اﻟﻔرق ﻘﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ‪.‬‬

‫‪‬‬

‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ زﺎدة ﺣﺻﺔ اﻟﺣﻘوق ﻏﯾر اﻟﻣﺳ طرة )اﻷﻗﻠ ﺔ( ﻣن‬ ‫ﺧﺳﺎﺋر اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻟﺗﺎ ﻌﺔ ﻋن ﺣﻘوق ﻣﻠﻛﯾﺗﻬم‪ ،‬ﯾﻧﺳب اﻟر ﺢ أو‬ ‫اﻟﺧﺳﺎرة و ﻞ ﺑﻧد ﻣن ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر إﻟﻰ ﻣﻼك‬ ‫اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻟﻘﺎ ﺿﺔ وأﺻﺣﺎب اﻟﺣﻘوق ﻏﯾر اﻟﻣﺳ طرة ﺣﺗﻰ وﻟو‬ ‫أد ذﻟك إﻟﻰ ظﻬور رﺻﯾد ﺳﺎﻟب ﻷﺻﺣﺎب اﻟﺣﻘوق ﻏﯾر‬ ‫اﻟﻣﺳ طرة‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ‬ ‫أرﻗﺎم اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٣‬‬

‫‪ ‬ﺗم إﺻدار ﻣﻌ ﺎر ﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻣﺻر ﺟدﯾد رﻗم )‪ " (٤٣‬اﻟﺗرﺗﯾ ﺎت‬ ‫اﻟﻣﺷﺗر ﺔ" و ﻧﺎءاً ﻋﻠ ﻪ ﺗم إﻟﻐﺎء ﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر رﻗم‬ ‫)‪ " (٢٧‬ﺣﺻص اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺷروﻋﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ "‪.‬‬ ‫‪ ‬وط ﻘﺎً ﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر اﻟﺟدﯾد )‪" (٤٣‬اﻟﺗرﺗﯾ ﺎت‬ ‫اﻟﻣﺷﺗر ﺔ" ﺗم وﺿﻊ ﻧﻣوذج ﺟدﯾد ﻟﺗﺻﻧﯾﻒ اﻟﺗرﺗﯾب اﻟﻣﺷﺗرك‬ ‫وﺗﺣدﯾد ﻧوﻋﻪ ﻣﺎ إذا ﺎن ﻣﺷروع ﻣﺷﺗرك )‪(Joint Venture‬‬ ‫أو ﻋﻣﻠ ﺔ ﻣﺷﺗر ﺔ )‪.(Joint operation‬‬ ‫ﺣﯾث ﯾﺗوﻗﻒ ذﻟك ﻋﻠﻰ ﺟوﻫر اﻟﺗرﺗﯾب وﻟ س اﻟﺷ ﻞ اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ‬ ‫ﻟﻪ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﺻﻧﯾﻒ اﻟﺗرﺗﯾب ﻋﻠﻰ أﻧﻪ ﻣﺷروع ﻣﺷﺗرك ﻘوم ﻞ‬ ‫طرف ﻣن أطراف اﻟﺗرﺗﯾب ﺑﺈﺛ ﺎﺗﻪ ﺎﺳﺗﺛﻣﺎر طرﻘﺔ ﺣﻘوق‬ ‫اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻓﻘط )ﺣﯾث ﺗم إﻟﻐﺎء طرﻘﺔ اﻟﺗﺟﻣ ﻊ اﻟﻧﺳﺑﻲ(‪ ،‬وذﻟك‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ أو اﻟﻣﻧﻔردة اﻟﺗﻲ ﺻدرﻫﺎ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(١٨‬‬

‫ﺗم ﺿم اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑ ﺔ ﻟﻠﻣﺷروﻋﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ إﻟﻰ ﻫذا‬ ‫اﻟﻣﻌ ﺎر‪ ،‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ ﻞ ﻣن اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ اﻟﺷر ﺎت‬ ‫اﻟﺷﻘ ﻘﺔ واﻟﻣﺷروﻋﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ‬ ‫أو اﻟﻣﻧﻔردة ﺎﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺗرﺗﯾ ﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ‬

‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت‬ ‫ﺷﻘ ﻘﺔ‬

‫‪‬‬

‫‪- ٢٥ -‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة‬

‫اﻟﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺗﻌد ﻼت‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫أو اﻟﻣﻌدﻟﺔ‬ ‫‪ ‬ﺗﺗوﻗﻒ اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻋن اﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻣن اﻟﺗﺎرﺦ‬ ‫اﻟذ ﯾﺗوﻗﻒ ﻓ ﻪ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻋن وﻧﻪ ﺷر ﺔ ﺷﻘ ﻘﺔ أو ﻣﺷروع‬

‫ﻣﺷﺗرك ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗوﻗﻒ ﻓ ﻪ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻋن وﻧﻪ ﺷر ﺔ ﺷﻘ ﻘﺔ‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫أو ﻣﺷروع ﻣﺷﺗرك ﻋﻠﻰ أن ﯾﺗم إﻋﺎدة ﻗ ﺎس اﻟﺣﺻص‬ ‫اﻟﻣﺣﺗﻔظ ﺑﻬﺎ ﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ٕواﺛ ﺎت اﻟﻔرق ﻘﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ‪.‬‬

‫‪ ‬إذا أﺻ ﺢ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﺷر ﺔ ﺷﻘ ﻘﺔ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﻣﺷروع‬ ‫ﻣﺷﺗرك أو اﻟﻌ س‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺷﺄة أن ﺗﺳﺗﻣر ﻓﻲ ﺗطﺑﯾ طرﻘﺔ‬ ‫ﺣﻘوق اﻟﻣﻠﻛ ﺔ وﻻ ﺗﻌﯾد ﻗ ﺎس اﻟﺣﺻﺔ اﻟﻣﺣﺗﻔظ ﺑﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ ‬إذا اﻧﺧﻔﺿت ﺣﻘوق ﻣﻠﻛ ﺔ اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻓﻲ ﺷر ﺔ ﺷﻘ ﻘﺔ أو ﻣﺷروع‬

‫ﺗﺎ ﻊ ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(١٨‬‬

‫ﻣﺷﺗرك وﻣﻊ ذﻟك اﺳﺗﻣرت اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام طرﻘﺔ ﺣﻘوق‬

‫ﺷﻘ ﻘﺔ‬

‫ﺧﺳﺎرة ﺿﻣن اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر أن ﺗﻌﯾد ﺗﺑو ب ذﻟك اﻟﺟزء‬

‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ ﺷر ﺎت‬

‫اﻟﻣﻠﻛ ﺔ ﻓﻌﻠﻰ اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻟﺗﻲ اﻋﺗرﻓت ﻓ ﻣﺎ ﻣﺿﻰ ﻣ ﺳب أو‬

‫ﻣن ﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣ ﺳب أو اﻟﺧﺳﺎرة اﻟﻣﺗﻌﻠ‬

‫ﺑﺗﺧﻔ ض ﺣﻘوق‬

‫اﻟﻣﻠﻛ ﺔ إﻟﻰ اﻷرﺎح أو اﻟﺧﺳﺎﺋر )ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ( وذﻟك ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳﺎس ﻧﺳ ﺔ اﻟﺗﺧﻔ ض‪.‬‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٤‬‬ ‫اﻹﻓﺻﺎح ﻋن اﻟﺣﺻص ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻣﻧﺷﺂت اﻷﺧر‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٣٤‬‬ ‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟﻌﻘﺎر‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(١٤‬‬ ‫ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ اﻻﻗﺗراض‬

‫‪ ‬ﺗم إﺻدار ﻣﻌ ﺎر ﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻣﺻر ﺟدﯾد رﻗم )‪ " (٤٤‬اﻹﻓﺻﺎح‬ ‫ﻋن اﻟﺣﺻص ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺷﺂت اﻷﺧر " ﻟﯾﺗﺿﻣن ﺟﻣ ﻊ‬ ‫اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻣطﻠو ﺔ ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ اﻟﺷر ﺎت اﻟﺗﺎ ﻌﺔ‬ ‫واﻟﺷﻘ ﻘﺔ واﻟﺗرﺗﯾ ﺎت اﻟﻣﺷﺗر ﺔ واﻟﻣﻧﺷﺂت ذات اﻟﻬ ﻞ اﻟﺧﺎص‬ ‫ﻏﯾر اﻟﻣﺟﻣﻌﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬و ﻬدف ﻫذا اﻟﻣﻌ ﺎر إﻟﻰ إﻟزام اﻟﻣﻧﺷﺄة ﺎﻹﻓﺻﺎح ﻋن‬ ‫اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺗ ﺢ ﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﻲ ﻗواﺋﻣﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﺗﻘﯾ م طﺑ ﻌﺔ‬ ‫ﺣﺻﺻﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺷﺂت اﻷﺧر واﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻﺎﺣ ﺔ ﻟﻬﺎ‪،‬‬ ‫وﺗﺄﺛﯾرات ﺗﻠك اﻟﺣﺻص ﻋﻠﻰ ﻣر زﻫﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ وأداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ‬ ‫واﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘد ﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺗم إﻟﻐﺎء ﺧ ﺎر اﺳﺗﺧدام ﻧﻣوذج اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻞ‬ ‫اﻟﻣﺑوب ﻋﻠﻰ أﻧﻪ اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻋﻘﺎر ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺗم إﻟﻐﺎء اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ واﻟﺗﻲ ﺎﻧت ﺗﻌﺗرف ﺑﺗﻛﻠﻔﺔ‬ ‫اﻻﻗﺗراض اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣ ﺎﺷرة ﺎﻗﺗﻧﺎء أو إﻧﺷﺎء أو إﻧﺗﺎج أﺻﻞ‬ ‫ﻣؤﻫﻞ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ دون رﺳﻣﻠﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﺻﻞ‪.‬‬ ‫‪- ٢٦ -‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬ ‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﺷر ﺔ ﺟـﻰ ﺑـﻰ أوﺗـو )ﺷر ﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺻر ﺔ(‬ ‫اﻹ ﺿﺎﺣﺎت اﻟﻣﺗﻣﻣﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟدور ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ‪ -‬ﻋن اﻟﻔﺗرة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻧﺗﻬ ﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻣﺎرس ‪٢٠١٦‬‬ ‫)ﺟﻣ ﻊ اﻟﻣ ﺎﻟﻎ اﻟواردة ﺎﻹ ﺿﺎﺣﺎت ﺎﻟﺟﻧ ﻪ اﻟﻣﺻر إﻻ إذا ذ ر ﺧﻼف ذﻟك(‬ ‫اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺟدﯾدة‬ ‫أو اﻟﻣﻌدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٣٨‬‬ ‫ﻣ از ﺎ اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن‬

‫اﻟﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻣﻠﺧص ﻷﻫم اﻟﺗﻌد ﻼت‬ ‫اﻷرﺎح واﻟﺧﺳﺎﺋر اﻹﻛﺗوارﺔ‪:‬‬ ‫ﺎﻣﻞ اﻷرﺎح واﻟﺧﺳﺎﺋر‬ ‫‪ ‬ﯾﺟب أن ﯾﺗم اﻻﻋﺗراف اﻟﻔور‬ ‫اﻹﻛﺗوارﺔ اﻟﻣﺗراﻛﻣﺔ ﺿﻣن اﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻣ از ﺎ اﻟﻣﺣددة وﺗﺣﻣﯾﻠﻬﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺑﻧود اﻟدﺧﻞ اﻟﺷﺎﻣﻞ اﻷﺧر‪.‬‬

‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺧدﻣﺔ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪:‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻻﻋﺗراف ﺑﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺧدﻣﺔ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‬ ‫ﻣﺻروف ﻓﻲ أﻗرب اﻟﺗوارﺦ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬ ‫)أ( ﻋﻧدﻣﺎ ﺣدث ﺗﻌدﯾﻞ أو ﺗﻘﻠ ص ﻟﻠﻧظﺎم؛ و‬ ‫)ب( ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻘوم اﻟﻣﻧﺷﺄة ﺑﺗﻧﻔﯾذ ﺧطﺔ ﻹﻋﺎدة ﻫ ﻠﺔ ﺟوﻫرﺔ‬ ‫ﻷﻧﺷطﺗﻬﺎ وﺗﻌﺗرف اﻟﻣﻧﺷﺄة ﺑﺗﻛﺎﻟﯾﻒ إﻋﺎدة اﻟﻬ ﻠﺔ ذات‬ ‫اﻟﻌﻼﻗﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﺗﺿﻣن دﻓﻊ ﻣ از ﺎ إﻧﻬﺎء اﻟﺧدﻣﺔ )ﻣﻌ ﺎر‬ ‫اﻟﻣﺧﺻﺻﺎت(‪.‬‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤١‬‬ ‫اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﺗﺷﻐﯾﻠ ﺔ‬

‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٢٥‬‬ ‫اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻟﻌرض‬

‫ﺗم إﻟﻐﺎء ﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر رﻗم )‪ (٣٣‬اﻟﺗﻘﺎرر اﻟﻘطﺎﻋ ﺔ‬ ‫واﺳﺗﺑداﻟﻪ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر رﻗم )‪ (٤١‬اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﺗﺷﻐﯾﻠ ﺔ‪.‬‬ ‫و ﻧﺎءاً ﻋﻠ ﻪ أﺻ ﺢ ﻧظﺎم اﻟﺗﻘﺎرر اﻟﻘطﺎﻋ ﺔ اﻟواﺟب اﻹﻓﺻﺎح ﻋﻧﻬﺎ‬ ‫وﺣﺟم اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻣطﻠو ﺔ ﻌﺗﻣد ﺷ ﻞ أﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت‬ ‫ﻋن اﻟﻘطﺎﻋﺎت ﺎﻟطرﻘﺔ اﻟﺗﻲ ﺳﺗﺧدﻣﻬﺎ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﻲ‬ ‫اﻟرﺋ ﺳﻲ ﻟﻠﻣﻧﺷﺄة )‪ (CODM‬ﻻﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﻋن اﻟﻣوارد اﻟﺗﻲ ﯾﻧ ﻐﻲ‬ ‫ﺗﺧﺻ ﺻﻬﺎ ﻟﻠﻘطﺎع وﺗﻘﯾ م أداﺋﻪ‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﯾﺗم ﺗﺑو ب أ أداة ﻣﺎﻟ ﺔ ﻣﺣﻣﻠﺔ ﺣ إﻋﺎدة اﻟﺑ ﻊ ﺄداة ﺣﻘوق‬ ‫ﻣﻠﻛ ﺔ ﺑدﻻً ﻣن ﺗﺑو ﺑﻬﺎ ﺎﻟﺗزام ﻣﺎﻟﻲ إذا ﺗواﻓرت ﻓﯾﻬﺎ اﻟﺷرو‬ ‫اﻟواردة ﺎﻟﻔﻘرﺗﯾن )‪١٦‬أ و‪١٦‬ب( أو اﻟﻔﻘرﺗﯾن )‪١٦‬ج و‪١٦‬د(‬ ‫ﻣن ﻧﻔس اﻟﻣﻌ ﺎر‪ ،‬وذﻟك ﻣن ﺗﺎرﺦ ﺗﻣﺗﻊ اﻷداة ﺎﻟﺳﻣﺎت‬ ‫واﺳﺗ ﻔﺎﺋﻬﺎ ﻟﻠﺷرو اﻟواردة ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻔﻘرات‪.‬‬

‫ﻻ ﯾوﺟد ﺗﺄﺛﯾر ﻟﻠﺗﻌدﯾﻞ ﺎﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻠﻰ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬وﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺷﺄة أﻋﺎدة ﺗﺑو ب اﻷداة اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ﻣن ﺗﺎرﺦ ﺗوﻗﻒ‬ ‫اﻷداة ﻋن اﻟﺗﻣﺗﻊ ﻞ اﻟﺳﻣﺎت أو اﺳﺗ ﻔﺎﺋﻬﺎ ﻞ اﻟﺷرو‬ ‫اﻟواردة ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﻘرات‪.‬‬ ‫ﻣﻌ ﺎر ﻣﺻر )‪(٤٠‬‬ ‫اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت‬

‫‪ ‬ﺗم إﺻدار ﻣﻌ ﺎر ﻣﺣﺎﺳ ﺔ ﻣﺻر ﺟدﯾد رﻗم )‪ " (٤٠‬اﻷدوات‬ ‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت " ﻟﯾﺗﺿﻣن ﺟﻣ ﻊ اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻣطﻠو ﺔ‬ ‫ﻟﻸدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬و ﻧﺎءاً ﻋﻠ ﻪ ﺗم ﺗﻌدﯾﻞ ﻣﻌ ﺎر اﻟﻣﺣﺎﺳ ﺔ اﻟﻣﺻر رﻗم )‪(٢٥‬‬ ‫وذﻟك ﻔﺻﻞ اﻹﻓﺻﺎﺣﺎت ﻣﻧﻪ ﻟ ﺻ ﺢ اﺳم اﻟﻣﻌ ﺎر " اﻷدوات‬ ‫اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻟﻌرض" ﺑدﻻً ﻣن " اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‪ :‬اﻟﻌرض‬ ‫واﻹﻓﺻﺎح"‪.‬‬

‫‪- ٢٧ -‬‬

‫ﺗم اﻟﺗﻌدﯾﻞ ﺄﺛر رﺟﻌﻰ وﺗﻌدﯾﻞ ﺟﻣ ﻊ أرﻗﺎم‬ ‫اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻺﻓﺻﺎﺣﺎت اﻟﻣﻌروﺿﺔ‪.‬‬